Las recientes noticias sobre el bitcoin reflejan la volatilidad del activo, pero también pueden ser un ‘gancho’ para aquellos interesados en invertir en la criptomoneda, dado los precios históricos que alcanzó recientemente (US$42.000), y los que ronda actualmente (US$35.000).

Con base en este contexto, muchas personas se están preguntando si es momento de invertir en bitcoin. Para resolver esa inquietud y otros temas importantes como los riesgos y oportunidades relacionados a dichas inversiones, Forbes consultó a expertos para tratar de brindarle mayor claridad sobre el tema.

¿Llegó la hora de invertir?

Para Andrés Moreno, asesor financiero y analista bursátil, responder a dicha pregunta dependerá del perfil de riesgo de quien vaya a invertir (conservador, moderado o arriesgado). “Si tiene el perfil arriesgado, con el capital adecuado distribuido, no más del 15% en estos productos y cree en la volatilidad, es momento de invertir. Si cree que el activo va a ir a US$100.000, es momento de invertir”.

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En un caso contrario al expuesto, el experto agregó que si usted es una persona conservadora, sin mucho capital a invertir y es adversa al riesgo, “no es momento de invertir ni ahora ni nunca porque es un producto de alta volatilidad, de alto riesgo”. Para él, las inversiones en criptomonedas no son para todo el mundo, “las mejores inversiones no son las que más rentan, son las que más seguridad le dan”.

Desde la visión de Erick Rincón, presidente de Colombia Fintech, saber si es momento o no de invertir dependerá principalmente de la temporalidad con la que vea cómo inversión. En largo plazo las perspectivas son positivas, ya que continuará la incertidumbre económica y la adopción masiva de bitcoin y una regulación que permita legitimarlo e integrarlo en soluciones para el sistema financiero tradicional.

En el corto plazo, dice Rincón, “es probable con continué la volatilidad, las proyecciones de inversionistas institucionales y que su precio se vea sujeto a inversionistas de corto plazo que vean una toma de utilidades”.

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Según Aldo Riot, inversionista profesional y entusiasta de nuevas tecnologías, “en general soy de la opinión que siempre es un buen momento para invertir. Las criptomonedas son “activos emergentes” y tienen un futuro incierto. Sin embargo, algunas como bitcoin han alcanzado una importante tracción a nivel mundial en tan solo 10 años”.

El inversionista expuso que la pregunta más difícil que contestó bitcoin fue cómo pasar de 0 usuarios a algunos usuarios, luego de algunos a cientos, y así hasta llegar a los aproximadamente 30 millones de usuarios en la actualidad. “Si bitcoin cumple su promesa de valor podría llegar a los miles de millones multiplicando por al menos 1 orden de magnitud su valor actual”.

Riesgos y oportunidades al invertir en bitcoin

El directivo de Colombia Fintech resalta tres riesgos: (1) el de mercado, pues al ser un instrumento de oferta y demanda se encuentra sujeto a fluctuaciones rápidas en el precio y eso supone probabilidades de correcciones a la baja; (2) el de contraparte, es importante investigar bien las plataformas con las que se quiere intercambiar criptomonedas para evitar estafas o fraudes; (3), la seguridad de sus claves y el respaldo de estas, “es importante contar con claves robustas y otros elementos de seguridad como claves dinámicas o dobles factores de autenticación” para evitar robos de las cuentas de inversión.

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En palabras de Moreno, el analista bursátil, entre las oportunidades está que la volatilidad puede ser interesante “si se tiene una buena gestión de riesgos, si es un buen trader y si quiere una inversión alternativa donde no se invierta más del 10% del capital”.

Volviendo a los riesgos, para Riot, el inversionista profesional y entusiasta de nuevas tecnologías, el principal peligro es que el bitcoin pierda el consenso y la tracción lo que se traduciría en la pérdida del 100% de su valor, pero la oportunidad es que dicho consenso crezca.

“Esto es una inversión de alto riesgo, es un activo complejo de entender y de administrar. Si usted cree en un futuro donde existan alternativas a los sistemas monetarios tradicionales (lo que un economista tradicional llamaría un futuro basado en ciencia ficción) entonces para usted tener bitcoin hoy es una oportunidad de comprar algo que posiblemente será exitoso y valioso en el futuro”, resaltó el experto.

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Consejos si va a invertir

Dado que las criptomonedas fluctúan demasiado, entre los consejos dados por Moreno, está tener buena gestión de riesgos, tener una plataforma confiable, que estudien y le dediquen tiempo para aprender sobre el activo porque si son buenos en criptomonedas pueden ser buenos en otro tipo de mercados como futuros, acciones o commodities. “Les diría que aprovechen para aprender mucho pero que no se vayan a estresar invirtiendo más del capital que debe invertir”.

Para Rincón, de Colombia Fintech, es importante que diversifique su patrimonio y que no concentre su capital en instrumentos de alto riesgo. Si es nuevo en esto, “es importante considerar que opere con excedentes de liquidez con los que no cuente en el corto plazo y mediano plazo y que vaya aumentando su inversión en la medida que la vaya conociendo y entiendas cuáles son los factores que influyen en el precio y en la tecnología”.

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Por último, Riot da tres consejos: primero, pregúntese si tiene “estómago” para ser inversionista, pues hay gente que le da miedo hasta comprar finca raíz. Segundo, no se meta en bitcoin para ser trader, la oportunidad real está en el futuro, si todas las inversiones requieren de paciencia, las criptomonedas van a requerir aún más. Tercero, no se sorprenda si pierde su inversión.

Este miércoles el dólar cerró en $3.467 lo que representó una caída de $15,03 frente a la Tasa Representativa del Mercado (TRM) vigente para hoy que se ubica en $3.482,03. Sin embargo, su precio promedio durante el día fue: $3.475,23.

Las monedas y bolsas de América Latina operaban dispares en el inicio de la jornada en la que el mercado y los inversores estuvieron atentos al juramento de Joe Biden como nuevo presidente de Estados Unidos y a las repercusiones de sus medidas para la mayor economía del mundo y las de la región.

El dólar caía por tercera sesión consecutiva debido a que una mayor confianza impulsaba la demanda por activos de mayor riesgo. Aunque el mundo estuvo observando la toma de posesión de Biden en Washington, los operadores están más concentrados en sus políticas que en la ceremonia.

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Los mercados bursátiles de Estados Unidos, que son referentes para los de América Latina, abrieron con alzas.

Las acciones mundiales y el barril subían el miércoles, mientras que los precios de los bonos del Tesoro estadounidense bajaban por expectativas de un mayor estímulo de Washington bajo el gobierno de Joe Biden, ante el empeoramiento de los brotes de coronavirus en China y Estados Unidos.

Los precios del cobre subieron el miércoles por expectativas de otro tramo de gasto de estímulo en Estados Unidos, lo que contribuiría a impulsar la recuperación económica y la demanda por metales.

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El crudo subía sobre US$56 por barril, apoyado por expectativas de que el nuevo gobierno de Estados Unidos realizará un enorme gasto para estimular la economía que impulsaría su demanda, así como por los recortes a la producción de la Opep y las proyecciones de una caída de inventarios en la mayor economía mundial.

Hacia la 1:40 de la tarde, el Brent, referencia internacional para Colombia, subía 0,31% a US$56,21 el barril, el WTI ganaba 0,54% a US$53,52 el barril.

Con información de Reuters

De acuerdo con las más recientes cifras del Dane, en noviembre de 2020 las importaciones del país totalizaron US$4.188,2 millones, cifra inferior en 12% frente a lo registrado en el mismo periodo de 2019 cuando se registraron US$4.757,3 millones por dicho concepto.

Dicha reducción obedeció principalmente a la disminución de 60,3% en el grupo de combustibles, resaltó la entidad estadística al detallar que las importaciones en dicho renglón pasaron de ser US$590,3 millones en noviembre de 2019 a US$234,3 millones en el mismo mes de 2020. Los productos que más contribuyeron a la caída fueron: petróleo, derivados del mismo y productos conexos (-68,9%), que aportaron 60,6 puntos porcentuales negativos a la variación total.

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Los otros sectores

El grupo de manufacturas registró importaciones por US$3.327,7 millones en noviembre de 2020, presentando una disminución de 6,7% frente al mismo lapso de 2019. Esto, como resultado de las menores compras de artículos manufacturados, clasificados principalmente, según el material (-15,5%), y las menores importaciones de maquinaria y equipo de transporte (-4,4%) que en conjunto aportaron 4,5 puntos porcentuales negativos a la variación del grupo, dijo el Dane.

Por su parte, las compras externas del grupo agropecuarios, alimentos y bebidas fueron US$621 millones y presentaron un aumento de 4,6% en comparación con noviembre de 2019 (US$593,8 millones). El incremento se dio por las mayores importaciones de productos alimenticios y animales vivos (2,7%), las cuales aportaron 2,1 puntos porcentuales a la variación del grupo.

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En noviembre de 2020, las importaciones según país de origen con mayor peso fueron: China con 23,9%, seguido por Estados Unidos (22,4%), México (7,1%), Brasil (6,5%), Francia (5,2%), Alemania (3,2%) y Corea (2,4%).

Comportamiento en el año corrido

Entre enero y noviembre de 2020, las importaciones colombianas fueron US$39.346,1 millones, lo cual se traduce en una caída de 19,1% anual si se compara con lo registrado en el mismo periodo de 2019 (US$48.624,3 millones), de acuerdo con los datos del Dane.

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En dicho periodo, las importaciones del grupo de manufacturas fueron de US$30.179,8 millones, disminuyendo 18,6%, en comparación con el mismo periodo de 2019. El grupo de combustibles totalizó compras externas por US$2.743 millones en los primeros 11 meses de 2020, una caída anual de 45,2%.

De otro lado, las importaciones del grupo de productos agropecuarios, alimentos y bebidas fueron US$6.369,8 millones y disminuyeron 1,7%, en comparación con el mismo periodo de 2019.

“De acuerdo con las declaraciones de importación, las mercancías de origen Estados Unidos participaron con 24,7% del total registrado en el periodo enero-noviembre 2020; seguido por las originarias de China, México, Brasil, Alemania, India y Francia”, resaltó el Dane.

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Balanza comercial

En esta materia, el Dane dijo que en noviembre se registró un déficit de US$1.442,6 millones, mientras que en en el mismo mes de 2019 se presentó un déficit de US$1.603,5 millones.

“En el periodo enero-noviembre 2020, se registró un déficit en la balanza comercial colombiana de US$9.254,7 millones, en el mismo periodo 2019 se presentó un déficit de US$10.228,3 millones”, detalló la entidad estadística.

Dada la reducción en la operación de la actividad económica por las nuevas medidas de confinamiento para enfrentar el segundo pico de contagios de coronavirus en el país, Fedesarrollo prevé que dichas restricciones tendrán un costo económico entre $8,3 y $12,5 billones, equivalente al 0,8% y 1,2% del PIB.

El mercado laboral continuará siendo de los más afectados, en esta materia se estima que habría un aumento entre 0,6 puntos porcentuales (pps) y 0,9 pps en la tasa de desempleo. En palabras sencillas, ello representaría entre 146.000 y 220.000 desempleados.

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El centro de pensamiento dijo que los departamentos con medidas de restricción más fuertes a la movilidad y a la actividad productiva son los que aportan mayor proporción al costo económico estimado. Así las cosas, Bogotá, Antioquia y Valle del Cauca aportarían 48,8%, 15,9% y 11% en la reducción de la actividad económica nacional. En su orden, lo anterior representaría $4,1, $1,3 y $0,9 billones en el escenario bajo.

Pese al costo que tendrían las nuevas medidas de confinamiento, Fedesarrollo explicó que este sería inferior al del año pasado cuando en abril se estimaba un rango entre $48 y $65 billones por un mes de cuarentena estricta.

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Sobre este punto, Luis Fernando Mejía, director del centro de pensamiento dijo que dicha reducción en el costo “se debe a la implementación de medidas menos restrictivas a las observadas entre marzo y abril del 2020, a la no aplicación de las medidas de forma general en el territorio nacional, y a la adaptación de las empresas y los trabajadores al nuevo contexto relacionado con la pandemia del covid-19″.

Por sectores, el análisis de Fedesarrollo dice que el comercio, industria y actividades inmobiliarias aportarían los costos económicos más altos.

De acuerdo con datos recientes del Ministerio de Hacienda, con corte al 31 de diciembre de 2020, la deuda bruta del Gobierno Nacional Central (GNC) llegó al histórico 61,4%, como proporción del PIB proyectado para el año en mención, cifra inferior a lo previsto en el Marco Fiscal de Mediano Plazo (Mfmp).

En total, dicho endeudamiento (61,4% del PIB) asciende a $619,6 billones, según los datos de la cartera en mención. De ese monto, $398,8 billones corresponden a deuda interna y $229,7 billones a externa.

Así las cosas, por tipo de deuda, los datos recientes del Minhacienda, explican que del total del endeudamiento del GNC, el 63% corresponde a deuda interna y el 37% restante a externa. Así mismo, indica que el 45,9% se encuentra en pesos colombianos, el 17,9% en UVR (COP), el 32,4% en dólares y el 3,7% en euros.

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Vale mencionar que en el estimado del Mfmp, el Gobierno había previsto que la deuda bruta del GNC sería de 65,6% del PIB para el año que terminó, lo que significaría un aumento de más de 10 puntos porcentuales frente a lo registrado en 2019 (50,3% del PIB).

Según lo explicó el Minhacienda en el Mfmp, “al igual que para el caso colombiano, la deuda pública de las economías emergentes crecerá de manera significativa. Los efectos de la emergencia sanitaria y económica actual han llevado a que los países en general realicen grandes paquetes de gasto público y además vean paralelamente afectado el ritmo de recaudación tributaria”.

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Aunque en el Marco Fiscal de Mediano Plazo se estima una fuerte reducción en el endeudamiento del GNC desde 2021, para ello será necesario equilibrar las finanzas públicas, reajustando gastos e incrementando los ingresos con una reforma tributaria, de la cual el Gobierno espera recaudar $20 billones.

Sin embargo, según expertos, el panorama en esta materia tanto en el monto, como en la discusión de una reforma estructural lucen inciertas en medio de un año preelectoral y dadas las recientes condiciones de la pandemia y la demora en la vacunación de la población contra el coronavirus.