Desde el coronvirus hasta las crisis del mercado, durante el último año, Robinhood nunca ha dejado que una buena crisis se desperdicie cuando se trata de recaudar dinero.
Inmediatamente después de la demanda récord de los inversores minoristas y la enorme controversia después de que limitó la negociación de acciones como GameStop, AMC Entertainment y BlackBerry el jueves, Robinhood está recaudando miles de millones de dólares en fondos adicionales para amortiguar la crisis de efectivo.
El unicornio de intercambio de acciones concretó US$1.000 millones adicionales en fondos durante el fin de semana, le dijeron dos fuentes a Forbes, además de una inyección de efectivo de US$1.000 millones que recaudó la semana pasada.
Robinhood también está en conversaciones para recaudar un tercer tramo de financiamiento de hasta US$1.000 millones, además de los US$2.000 millones en efectivo nuevo que ha obtenido, lo que lleva a un total de US$3.000 millones. El nuevo efectivo de Robinhood llegará en forma de notas convertibles, que valoran el corretaje en línea con un límite de hasta US$30.000 millones, o un 30% de descuento en una eventual oferta pública inicial.
Después de la publicación de esta primicia de Forbes, Robinhood envió un comunicado de prensa confirmando que recaudó un total de US$3.400 millones durante la semana pasada. “Con esta financiación, crearemos y mejoraremos nuestros productos para que más personas accedan al sistema financiero”, dijo Robinhood en su lanzamiento. “Confiamos en que Robinhood emergerá más fuerte a través de esta fase de crecimiento y demanda sin precedentes”, agregó Micky Malka, socio gerente de Ribbit Capital, una firma de capital de riesgo que participó en la recaudación de fondos.
La gran inyección de capital, principalmente de inversores existentes, se produce cuando Robinhood ha alcanzado un récord de descargas en los últimos días.
El jueves, el día en que Robinhood impuso restricciones comerciales, generó protestas de políticos y de celebridades como el comediante Jon Stewart, la aplicación de Robinhoodfue descargada 700.000 veces, en comparación con los 11.000 usuarios que cancelaron sus cuentas, según las fuentes. El viernes, la aplicación alcanzó alrededor de 1 millón de descargas en un solo día. En comparación, durante el mes de diciembre, Robinhood fue descargada por 800.000 nuevos usuarios combinados.
Desde la pandemia de coronavirus hasta el colapso del mercado de la semana pasada, Robinhood rara vez deja que una buena crisis se desperdicie.
La semana pasada, millones de comerciantes diarios jóvenes envalentonados por la discusión en una comunidad de Reddit conocida como r / WallStreetBets utilizaron la aplicación para enviar el precio de las acciones de acciones de venta corta como las del minorista de videojuegos GameStop en más de un 600%. La mafia comercial también infló los precios de otras denominadas ‘acciones de memes’, como AMC Entertainment y Blackberry. Mientras algunos comerciantes afortunados cobraron con riquezas, los inversionistas de fondos de cobertura aparentemente sofisticados con posiciones cortas en estas acciones fueron aplastados.
A raíz de esta volatilidad, Robinhood cerró las operaciones de GameStop y AMC el jueves. Los legisladores estadounidenses (desde Ted Cruz hasta Alexandria Ocasio-Cortez), inmediatamente protestaron. Más tarde, sin embargo, Robinhood dijo que la medida se debió a que se estaba agotando el efectivo.
Debido a que incorpora clientes con cuentas de margen para que puedan comenzar a operar instantáneamente, Robinhood debe publicar garantías para la actividad de sus operadores. El jueves, la actividad de sus clientes era tan grande, concentrada y especulativa que sus cámaras de compensación exigieron garantías adicionales, creando una crisis de efectivo que llevó a la congelación de las operaciones.
Giró cientos de millones en sus líneas de crédito y luego acudió a sus fondos de capital de riesgo para una inyección de efectivo de mil millones de dólares. En una charla del domingo por la noche en Clubhouse con el director ejecutivo de Tesla, Elon Musk, el cofundador de Robinhood, Vlad Tenet, dijo que el pedido de garantías era de US$3.000 millones. El nuevo financiamiento convertible puede apuntalar aún más las finanzas de Robinhood, especialmente si atrae a millones de nuevos clientes, que pueden comerciar instantáneamente.
Durante el año pasado, el fuerte crecimiento de Robinhood ha sido una bendición y una maldición.
En la cúspide de la actividad del mercado, Robinhood se estrelló repetidamente. Muchos nuevos clientes también han acudido en masa al comercio de opciones especulativas, que es rentable para Robinhood y sus creadores de mercado, pero puede ser muy riesgoso para los inversores. Luego, cuando sus clientes tenían más en juego el jueves y estaban exprimiendo fondos de cobertura gigantes, se quedó sin efectivo.
Por ahora, los inversores de Silicon Valley ven un beneficio a largo plazo de la operación vertiginosa de Robinhood. Continúan arrojando miles de millones al disruptivo corretaje en línea a medida que aumenta su crecimiento.
Por: Alex Konrad, Eliza Haverstock y Antoine Gara | Forbes Staff