Flowcarbon aseguró millones de dólares en financiación de inversores como Andreessen Horowitz para fusionar créditos de carbono con la cadena de bloques, pero su "Goddess Nature Token" nunca se lanzó.
Flowcarbon, la startup de tecnología climática cofundada por Adam Neumann de WeWork, ha estado reembolsando silenciosamente a los inversores después de no lograr durante años lanzar su “Goddess Nature Token”, según supo Forbes.
Desde su debut hace más de dos años, la startup ha luchado por realizar su misión de llevar los créditos de carbono a la cadena de bloques. En 2022, Flowcarbon anunció que había recaudado 70 millones de dólares en financiación de inversores como Andreessen Horowitz para crear un nuevo token respaldado 1:1 por créditos de carbono, certificados que las empresas suelen comprar en masa para compensar sus emisiones de gases de efecto invernadero. Cada crédito representa una tonelada métrica de dióxido de carbono que ha sido eliminada o evitada de entrar en la atmósfera. Tokenizarlos, en teoría, facilitaría que cualquiera participe en el mercado de carbono, un sistema que algunos informes han afirmado puede hacer más daño que bien.
Pero en las últimas semanas, Flowcarbon ha estado emitiendo reembolsos a personas que compraron su “Goddess Nature Token” y esperaron años por un lanzamiento que nunca sucedió. Según fuentes que fueron contactadas por la empresa el mes pasado, Flowcarbon citó las condiciones del mercado y la resistencia de los registros de carbono como la razón para devolver los fondos de los compradores en lugar de continuar reteniéndolos indefinidamente. Estas personas le dijeron a Forbes que la empresa transmitió esta información a través de llamadas por Zoom.
Como parte del proceso de reembolso, a los compradores de Goddess Nature Token se les pidió que firmaran una liberación que incluía una amplia renuncia de reclamos contra Flowcarbon y sus afiliados, así como términos de confidencialidad, según un contrato visto por Forbes.
“Había tanta demanda para la preventa que todos fueron solicitados para ayudar”.
Exempleado de Flowcarbon
Flowcarbon no abordó una lista de preguntas sobre el reembolso. Le dijo a Forbes: “Es bien sabido que desde el año pasado hemos estado ofreciendo reembolsos a los compradores minoristas de GNT debido a los retrasos en la industria, con términos estándar y habituales, mientras continuamos haciendo crecer a Flowcarbon como líder en finanzas de carbono”.
A principios de este año, Flowcarbon dejó de usar Discord como canal de comunicación, diciendo a Forbes que “usuarios anónimos [estaban] publicando cada vez más contenido inapropiado, a veces de naturaleza gráfica”. La portavoz Jennifer Owens agregó que “el correo electrónico, el teléfono y Zoom son mucho más efectivos para comunicarnos directa y regularmente con nuestras audiencias, al igual que X y LinkedIn, donde somos muy activos”. Flowcarbon no parece haber divulgado los recientes reembolsos en ninguna plataforma pública.
Flowcarbon no es el único proyecto de cripto-carbono, pero su perfil fue posiblemente el más alto, gracias a la fama de Neumann en WeWork y a una alineación de importantes patrocinadores. “La visión de Adam y Rebekah es una parte clave de la historia y eso es realmente lo que dio nacimiento a la empresa”, entusiasmó Arianna Simpson, socia general de Andreessen Horowitz, durante la ronda Serie A de 70 millones de dólares que lideró, promocionando a Flowcarbon como “lo mejor de su clase”. También en la tabla de capitalización están General Catalyst, Samsung Next, los productores de Hollywood Sam y Ashley Levinson y el productor de Euphoria Kevin Turen, quien falleció el pasado noviembre. “Había tanta demanda para la preventa que todos fueron solicitados para ayudar”, dijo a Forbes un exempleado de Flowcarbon. Andreessen Horowitz no respondió a una solicitud de comentarios.
Al menos 38 millones de esos 70 millones de dólares se recaudaron a través de la venta del token de Flowcarbon, aunque no está claro si esa cifra incluye a compradores minoristas. La firma de capital de riesgo Fifth Wall compró 4 millones de dólares en tokens y no respondió a preguntas sobre si también ha sido reembolsada. En un momento dado, Flowcarbon tenía una “cantidad mínima de compra solicitada” de 25,000 dólares para participantes de la preventa, le dijo a Forbes a principios de este año, pero insistió en que “nunca fue concebida como un piso” y que muchas compras fueron por menos.
El auge de las criptomonedas dio lugar a una serie de startups que buscaban tokenizar créditos de carbono: la idea era que la cadena de bloques podría hacerlos más fáciles de comprar y vender. En los mercados de carbono tradicionales, los créditos suelen retirarse después de la compra para canjear sus beneficios de emisiones y eliminarlos de la circulación. Pero en 2021, millones de créditos de carbono retirados fueron tokenizados por proyectos como Toucan y KlimaDAO, lo que provocó que algunos de los registros de carbono más grandes del mundo —organismos de estándares que supervisan enormes bases de datos de compensaciones— se preocuparan de que su valor se estuviera contando dos veces. En noviembre de 2021, antes de que Flowcarbon siquiera se hubiera lanzado públicamente, el prominente registro Verra advirtió en contra de esta práctica.
El mercado voluntario de carbono, que supuestamente permite a empresas e individuos cancelar su huella de emisiones, creció a aproximadamente 2,000 millones de dólares en 2021. Pero en los últimos años, una serie de investigaciones encontró que algunos de los proyectos que suministraban créditos a registros como Verra habían exagerado sus beneficios, no habían logrado realmente eliminar dióxido de carbono de la atmósfera o estaban vinculados a presuntas violaciones de derechos humanos. Un informe del mercado encontró que el valor de los créditos de carbono cayó dramáticamente el año pasado como resultado de estas afirmaciones. En mayo, la administración Biden anunció un conjunto de directrices federales destinadas a guiar a los compradores hacia compensaciones de mayor calidad.
“Para los participantes de la preventa, ¿estamos viendo que nuestro dinero estará bloqueado por otro año?”
Inversionista en Goddess Nature Token
Si bien Flowcarbon ha declarado que solo los créditos no retirados y certificados respaldarían su token, lo que significa que solo los tenedores de tokens podrían reclamar sus compensaciones, el anuncio de Verra tuvo un efecto paralizante en su lanzamiento. Según las actualizaciones del personal publicadas en Discord a lo largo de 2022, el lanzamiento se pospuso de enero a febrero a marzo de ese año. En mayo, Verra anunció que había prohibido la tokenización de créditos retirados por completo para poder explorar una solución que “prevenga el fraude y mantenga la integridad ambiental”. Dos meses después, la CEO de Flowcarbon, Dana Gibber, le dijo al Wall Street Journal que el lanzamiento finalmente se había pausado para “esperar a que los mercados se estabilizaran”.
Los compradores estaban frustrados. “Para los participantes de la preventa, ¿estamos viendo que nuestro dinero estará bloqueado por otro año?” preguntó uno en Discord en septiembre de 2022. A principios de este año, Flowcarbon le dijo a Forbes que su política desde 2023 ha sido honrar todas las solicitudes de reembolso.
“Verra mantiene su decisión tomada en mayo de 2022 de prohibir la práctica de crear instrumentos o tokens basados en créditos retirados”, dijo a Forbes la portavoz del registro, Lara Kennedy. Si bien continúa teniendo discusiones internas sobre posibles aplicaciones de la cadena de bloques, “no hay una fecha prevista sobre cuándo Verra hará su próximo anuncio sobre este tema”. Flowcarbon ha dicho que “mantuvo una relación muy cercana y colaborativa con Verra y Gold Standard”, otro registro importante.
Mientras que la gestión diaria de Flowcarbon recae en Gibber y la directora de operaciones (COO) Caroline Klatt, quienes son hermanas, la idea detrás de la empresa se originó con Neumann y su esposa, Rebekah Neumann. Durante la oferta pública inicial cancelada de WeWork en 2019, los Neumann revelaron que estaban comprometiendo US$1,000 millones a causas benéficas y afirmaron haber financiado esfuerzos para conservar “más de 20 millones de acres de bosques tropicales intactos”, aunque no dijeron dónde.
Gibber y Klatt han dicho que Flowcarbon fue incubada por la oficina familiar de Neumann, 166 2nd Financial Services, que invirtió una cantidad no revelada en la empresa. Después de que ambas cofundaran y vendieran una plataforma de marketing de chatbots a una firma de capital privado en 2020, Gibber y Klatt “recibieron una llamada de una persona cercana en nuestra red que trabajaba en una oficina familiar”, dijo Gibber en un podcast en 2022. Se les preguntó si podían investigar los entresijos del mercado de carbono, agregó. “Lo que evolucionó de eso es Flowcarbon”.
Esa “persona cercana” podría ser Ilan Stern, director de inversiones de la oficina familiar de Neumann, quien también es primo de las hermanas, según registros públicos y dos ex empleados de Flowcarbon, quienes afirmaron que el hermano de Gibber y Klatt también trabaja en Flowcarbon. La compañía confirmó estas relaciones familiares a Forbes.
En 2022, Neumann fundó la startup inmobiliaria de nombre similar, Flow, lo que llevó a algunos empleados de Flowcarbon a preguntarse si las empresas eventualmente se asociarían, dijeron ex empleados a Forbes. Flowcarbon ha mantenido que no hay planes para que las compañías colaboren.