Estos servicios de lujo se están expandiendo rápidamente como una forma de gestionar y transferir riqueza.
En 1882, John D. Rockefeller, el hombre más rico del mundo, creó la primera oficina familiar de servicio completo en los Estados Unidos para gestionar e invertir su fortuna, que ascendía a US$1.400 millones (equivalentes a US$31.000 millones en la actualidad) al momento de su muerte en 1937. Avancemos 142 años y muchos miembros de The Forbes 400 cuentan con una oficina familiar para gestionar sus enormes fortunas.
Pero también lo hacen miles de familias estadounidenses que no pertenecen a la clase multimillonaria. En esencia, las oficinas familiares son un medio para invertir, preservar y transferir fortunas, no para construirlas desde cero. Son tanto una red de seguridad como un símbolo de estatus. “La gente está ocupada y quiere saber: ‘¿Cómo estamos? ¿Hay algo de qué preocuparse?’ ” dice Mark Rogozinski, presidente de Family Office Services en Cresset Asset Management, con sede en Chicago.
Las oficinas familiares están en auge por varias razones, incluidas el aumento de la riqueza y el marketing agresivo hacia los ricos promedio. Los baby boomers y las generaciones mayores tienen preocupaciones sobre cómo transferir su riqueza acumulada (un total estimado de US$84 billones) y desean involucrar a las generaciones más jóvenes en la filantropía. Por otro lado, los proveedores de oficinas familiares ahora tienen acceso a tecnologías que permiten monitorear mejor el rendimiento de las inversiones y compartir datos financieros, facilitando su expansión. Otro factor clave es el ahorro fiscal: la reforma fiscal de 2017, junto con un fallo de un tribunal fiscal ese mismo año relacionado con la familia Lender (famosa por sus bagels), permite que los gastos de inversión que ya no son deducibles en las declaraciones de impuestos individuales puedan ser deducidos a nivel de la oficina familiar.
No está claro cuántas oficinas familiares individuales operan actualmente en los EE.UU., pero se estima entre 3.000 y 7.000. Deloitte calcula conservadoramente que habrá 3.550 oficinas familiares individuales en América del Norte para 2025, un aumento del 61% respecto a 2019. (En comparación, Forbes contabilizó 880 multimillonarios en EE.UU. y Canadá en 2024).
Se sigue necesitando al menos US$100 millones en activos invertibles (y preferiblemente US$250 millones) para que tenga sentido una oficina familiar individual, pero quienes tienen tan solo US$25 millones, o incluso US$10 millones, pueden acceder a una oficina multifamiliar si están dispuestos a pagar por servicios de planificación patrimonial, fiscal y filantrópica, además de acceso a inversiones alternativas como derivados y capital de riesgo.
Una oficina familiar individual cuesta un mínimo de US$1 millón al año (y usualmente más), pero las oficinas multifamiliares cobran entre el 0,5% y el 2% de los activos anuales (generalmente, mientras mayor sea el portafolio, menor será el porcentaje). A menudo hay cargos adicionales por transacciones y rendimiento. Los servicios de conserjería, como la gestión de hogares, seguridad y viajes, pueden tener un costo extra. La estructura de tarifas suele ser negociable y personalizada, al igual que los servicios. Algunas oficinas multifamiliares cobran una tarifa fija anual que empieza en US$50.000 y puede llegar hasta US$1 millón por un servicio completo.
Cada vez más personas desean (y pueden pagar) este tratamiento de lujo. La Encuesta de Finanzas del Consumidor de 2022 de la Reserva Federal encontró que el 1% más rico de los estadounidenses (1,3 millones de hogares) tenía un patrimonio neto mínimo de US$11 millones, mientras que el 0,1% superior (133.000 hogares) contaba con al menos US$46 millones.
Las oficinas multifamiliares originales nacieron cuando una familia rica invitó a otras para compartir los costos. Cresset, fundada hace siete años en Chicago por dos veteranos del capital privado para gestionar la riqueza de sus propias familias, es un ejemplo de una nueva generación de asesores de inversión registrados que se expanden agresivamente en el negocio multifamiliar. Después de fusionarse en junio con The Connable Office, una oficina multifamiliar con 130 años de historia, ahora maneja US$60.000 millones en activos.
Un nuevo jugador en el sector multifamiliar, Beatrice Advisors, con sede en Nueva York, es la primera oficina familiar de este tipo propiedad de una mujer negra. Fue fundada en junio por Christina Lewis, utilizando activos de su propia familia y amigos ricos. Su padre, Reginald Lewis, miembro de The Forbes 400 y abogado especializado en adquisiciones, falleció en 1993 a los 50 años. Christina describe su familia como “mal asesorada” en ese momento. Beatrice está invirtiendo en tecnología, creando paneles digitales que muestran el patrimonio neto completo de las familias, incluyendo portafolios de inversión, activos empresariales e incluso propiedad intelectual. Su objetivo, dice Lewis, es “transferir nuestro conocimiento al cliente para que tome el control”.
En contraste, la familia Lipitz ha tenido décadas para planificar la transición de su riqueza. Gene Lipitz, ahora de 58 años, inició en el ámbito de oficinas familiares en 1997. Su padre, Roger C. Lipitz, vendió en 1993 Meridian Healthcare, su cadena de 45 residencias para ancianos, por US$205 millones. Aunque al principio usaron una oficina multifamiliar, Gene eventualmente creó una oficina propia en 1999 que ahora gestiona inversiones para tres generaciones.
Incluso para personas con décadas de experiencia empresarial, iniciar una oficina familiar puede ser intimidante, especialmente al contratar personal calificado. Además, las plataformas tecnológicas basadas en la nube están ayudando a modernizar el sector. Josh Kanter, abogado y asesor patrimonial, desarrolló su propia solución tecnológica llamada Leafplanner para organizar datos financieros y facilitar la comunicación entre generaciones familiares.
Desde su lanzamiento en 2022, Leafplanner ha sido adoptada por 145 familias, ayudando a centralizar y simplificar el manejo de sus patrimonios. Como dice Kanter, ahora su familia ya no tiene que preguntar: “¿Qué pasa si Josh es el próximo en tener un accidente?”.