En general, Honda redujo su pronóstico de ventas de vehículos para este año fiscal a 3.34 millones, incluyendo una reducción de 110,000 unidades atribuida a la disminución de producción causada por la escasez de chips.
La rebaja de las previsiones de beneficios de Honda para el ejercicio completo subraya la presión inmediata derivada de los aranceles estadounidenses y la escasez mundial de chips; sin embargo, el desafío más profundo y a largo plazo reside en la creciente competencia de los fabricantes chinos de vehículos eléctricos.
El segundo mayor fabricante de automóviles de Japón redujo sus previsiones para el ejercicio completo en un 20% tras el cierre del mercado el viernes, alegando costes extraordinarios relacionados con los vehículos eléctricos y la escasez de componentes que utilizan chips de la empresa holandesa Nexperia. El gobierno neerlandés tomó el control de la compañía, propiedad de la china Wingtech, el 30 de septiembre.
También estimó un impacto de 385,000 millones de yenes (2,600 millones de dólares) por los aranceles estadounidenses, aunque esta cifra fue inferior a los 450,000 millones de yenes previstos inicialmente.
Sus acciones cayeron un 4.7% este lunes. No obstante, la preocupación más acuciante para Honda —y, por extensión, para otros fabricantes de automóviles japoneses— es la constante erosión de su cuota de mercado en el Sudeste Asiático, una región que en su día dominó prácticamente sin competencia.
Hasta hace poco, las automotrices japonesas creían poder proteger sus negocios en Asia, fuera de China, de la recesión que experimentaban en el mercado automovilístico más grande del mundo. Esa suposición ya no es válida.
“En mercados como Tailandia, la competencia es feroz y, en general, hemos perdido nuestra ventaja competitiva en cuanto a precios”, declaró la vicepresidenta ejecutiva Noriya Kaihara en una rueda de prensa el viernes.
El desafío va más allá de la disminución de las ventas. Las automotrices están respondiendo aumentando los incentivos y reduciendo los precios para atraer compradores, explicó Kaihara. Esto se traduce en menores márgenes de ganancia en las nuevas ventas.
Rivales chinos impulsaron la aceleración en Asia
Honda ahora prevé vender 925,000 vehículos en Asia, incluyendo China, en el presente ejercicio fiscal, lo que representa una disminución de más del 10% con respecto a su objetivo anterior de 1.09 millones de automóviles.
Anteriormente, había pronosticado vender 5,000 automóviles menos en Asia, fuera de China, que el año pasado; esa cifra ahora se disparó a 75,000 menos.
La competencia de fabricantes chinos de vehículos eléctricos como BYD se está volviendo cada vez más difícil para las automotrices japonesas en todo el sudeste asiático, incluyendo Tailandia e Indonesia, según una fuente de la industria que prefirió mantenerse en el anonimato para poder hablar abiertamente.
“El sudeste asiático está empezando a verse significativamente afectado por las empresas chinas”, afirmó la fuente, antes de que Honda presentara sus resultados. “El crecimiento de los vehículos eléctricos chinos en Tailandia durante los últimos dos años ha sido extraordinario”.
El avance de BYD y otras compañías se produce en un contexto en el que la industria automotriz china enfrenta una feroz guerra de precios en su país, lo que impulsa a sus fabricantes de vehículos eléctricos a expandirse agresivamente en el extranjero.
Las ventas minoristas de Honda se desplomaron casi un 30% en Indonesia durante los primeros nueve meses del año, en comparación con el mismo período del año anterior, de acuerdo con datos de la compañía. En Malasia, la caída fue del 18% y en Tailandia del 12% durante ese mismo período.
La compañía no tiene previsto lanzar nuevos modelos en la región de aquí al próximo año fiscal, a excepción de una renovación del sedán compacto City; un retraso que podría conllevar el riesgo de perder aún más terreno frente a los fabricantes chinos.
India, un lugar cada vez más atractivo
Los fabricantes de automóviles japoneses están poniendo la mira en India, un mercado que permanece prácticamente cerrado a los fabricantes chinos de vehículos eléctricos. Honda anunció el mes pasado que convertirá al tercer mercado automovilístico más grande del mundo en una base de producción y exportación para uno de sus coches eléctricos proyectados, lo que demuestra la creciente importancia del país como centro de fabricación para la compañía.
Toyota y Suzuki anunciaron por separado inversiones que suman 11,000 millones de dólares para reforzar sus capacidades de fabricación y exportación.
Sin embargo, los expertos afirman que Honda se enfrenta a un desafío estructural más profundo.
Su división de automoción registró pérdidas operativas por tercer trimestre consecutivo el viernes, quedando por debajo del rendimiento de su división de motocicletas, que obtuvo beneficios récord.
Yoshio Tsukada, fundador del Instituto de Investigación de Movilidad Tsukuda, calificó de “desequilibrada” la diferencia de rentabilidad entre ambas divisiones.
“Si Honda separara sus negocios de automóviles y motocicletas, la división de motocicletas podría prosperar a nivel mundial”, afirmó, añadiendo que el negocio automotriz sigue en una situación crítica con la estructura actual.
En general, Honda redujo su pronóstico de ventas de vehículos para este año fiscal a 3.34 millones, frente a los 3.62 millones previstos anteriormente. Esto incluye una reducción de 110,000 unidades atribuida a la disminución de la producción causada por la escasez de chips de Nexperia.
Con información de Reuters