Sin plan de inteligencia artificial, no hay crédito: prestamistas para pequeñas empresas obligan a Main Street a enfrentar el futuro

Ray Drew estaba revisando una solicitud de préstamo de una empresa online de planificación de viajes el mes pasado y empezó a preocuparse de que su servicio se pareciera incómodamente a algo que un chatbot de IA podría hacer en minutos o segundos. Rechazó el préstamo. Como fundador de SBA Collective, una red de prestamistas y asesores centrada en préstamos respaldados por la Small Business Administration, Drew ha estado debatiendo sobre el impacto de la inteligencia artificial en las pequeñas empresas desde 2023.

Pero ahora, la conversación es más frecuente y mucho más directa: lo está planteando con los prestatarios y posibles prestatarios de Truliant Federal Credit, con sede en Winston Salem, Carolina del Norte, donde es director general de préstamos de la SBA.

“Al menos tenemos que hacernos la pregunta, ¿cómo está interrumpiendo la IA en vuestro negocio? Realmente no hay una sola industria en la que no necesites hacer esa pregunta”, dice Drew.

Inversores, economistas y estadounidenses comunes están, comprensiblemente, obsesionados con los pros y los contras y los ganadores y perdedores del avance de la inteligencia artificial. Gran parte del enfoque financiero se ha centrado en el impacto en los trabajadores, ya que las grandes empresas atribuyen los despidos (con o no precisión) a la IA, y a Silicon Valley, mientras los inversores intentan averiguar qué empresas de software están a punto de verse disrumpidas. El ETF iShares Expanded Tech-Software Sector, de 9,000 millones de dólares, ha caído alrededor de un 20% este año mientras los mercados lidian con los cambios en curso y en camino.

Lo que ha recibido mucha menos atención es cómo la misma incertidumbre se está manifestando en la calle principal, entre contables, consultores, bufetes de abogados y otras empresas, y los pequeños bancos que toman decisiones diarias sobre su financiación.

Lo que está en juego es muy importante. Las empresas con menos de 500 empleados representan aproximadamente el 44% del PIB de EU y emplean al 46% de la fuerza laboral privada, es decir, más de 62 millones de estadounidenses. Una buena parte de estas pequeñas empresas opera en campos donde la IA generativa parece más útil. Un artículo de investigación de Microsoft de 2025 que analizó cientos de miles de interacciones con IA encontró que la tecnología es, como era de esperar, la más aplicable a tareas que implican escritura, investigación y análisis. Un tercio de las pequeñas empresas empleadoras están en servicios profesionales e inmobiliarios (una sola categoría), o servicios de apoyo empresarial, según la Encuesta de Crédito para Pequeñas Empresas de la Reserva Federal.

Claro, la mayor parte del impacto de la IA puede que no se vea hasta dentro de años. Pero eso no consuela mucho a los prestamistas de pequeñas empresas, que normalmente conceden préstamos con una vida útil de diez años. Aunque la Small Business Administration respalda alrededor del 75% de un préstamo 7(a), los bancos siguen asumiendo pérdidas si un prestatario falla y deben demostrar a la agencia que siguieron los estándares de suscripción adecuados para cobrar la garantía. En la última década, aproximadamente el 8% de los préstamos de la SBA han incumplido (de forma acumulada), según Lumos Data, una empresa que analiza el desempeño de los préstamos de la SBA.

El préstamo a pequeñas empresas es tanto arte como ciencia. La ciencia está en las hojas de cálculo. Los banqueros analizan el flujo de caja, revisan las garantías y revisan el historial crediticio de un posible prestatario. El arte es la parte más difícil: juzgar si el negocio en sí tiene sentido y tiene potencial de supervivencia a largo plazo, dado el alto índice de fracaso de nuevos negocios. (Según la Oficina de Estadísticas Laborales, poco menos del 35% de los negocios iniciados en 2013 seguían existiendo una década después.) Normalmente, los banqueros pueden basarse en su propia experiencia; Por ejemplo, ¿sobrevivieron empresas similares a la última recesión?

Pero de vez en cuando aparece algo que no se parece a nada que hayan visto antes, haciendo que hacer predicciones sea más difícil de lo habitual. Una pandemia global. Aranceles que aparecen, desaparecen y vuelven a aparecer.

La IA es hoy en día el gran desconocido conocido. Hasta ahora, los prestamistas no están retrocediendo en industrias enteras ni prediciendo una oleada de fracasos empresariales. Pero la forma en que piensan sobre el riesgo está empezando a cambiar. Si el producto de una empresa es conocimiento, asesoramiento o análisis (en contraposición, por ejemplo, a instalar y mantener unidades de calefacción y refrigeración), los prestamistas tienen que al menos considerar qué ocurre cuando el software empieza a hacer más de ese trabajo. Algunos de los prestatarios que los bancos creían entender mejor ahora les cuesta más entenderlo.

El resultado: los banqueros exigen cada vez más si y cómo un solicitante de préstamo para pequeñas empresas está pensando y aprovechando el impacto disruptivo de la IA.

“No intentes barrer esto bajo la alfombra”, aconseja Jeremy Gilpin, presidente de Community Bankshares, con un patrimonio de 280 millones de dólares en LaGrange, Georgia. Las empresas que tratan la IA como un tema tabú generan preocupaciones, afirma. Los prestamistas asumen que los empleados ya están experimentando con estas herramientas. Si una empresa afirma que no utiliza IA en absoluto, eso puede señalar algo peor. O bien los empleados están experimentando con las herramientas sin que la dirección se dé cuenta, lo que sugiere falta de supervisión, o la empresa se queda atrás en una tecnología que está transformando su industria.

En cambio, Gilpin dice que los prestatarios deberían mostrar cómo encaja la tecnología en el negocio. Si las proyecciones asumen ganancias de eficiencia gracias a la IA, los prestamistas quieren ver dónde aparecen esas ganancias en el flujo de trabajo. Las políticas sobre seguridad de datos, control de calidad y uso de empleados también aparecen con mayor frecuencia. En algunos casos, los prestamistas piden revisar esas pólizas junto con el plan de negocio.

Si se maneja bien, la exposición a la IA no perjudica automáticamente una solicitud de crédito. En algunos casos puede fortalecerla. Gilpin dice que los prestamistas quieren ver a los propietarios que reconozcan la interrupción y expliquen cómo sus empresas planean adaptarse a ella.

El trabajo legal ilustra la tensión entre la IA como herramienta de productividad y la IA como tecnología que podría eventualmente reemplazar parte del trabajo que cobran los abogados. Algunos abogados ya utilizan herramientas de IA para resumir jurisprudencia o redactar versiones tempranas de los escritos. Eso puede hacer que las empresas sean más productivas. También puede comprimir las horas que tradicionalmente se facturan a los clientes. Los prestamistas que revisan esas empresas intentan entender cómo evolucionará la economía a medida que se difundan esas herramientas.

Además, intentar barrer a la IA probablemente no engañará a nadie. Al fin y al cabo, los bancos pequeños están experimentando con las mismas herramientas y saben lo rápido que están mejorando.

Chris Hurn, fundador y CEO de Lendesca, una fintech que desarrolla software impulsado por IA para ayudar a los bancos a originar y procesar préstamos SBA, dice que muchos suscriptores ya están probando grandes modelos de lenguaje para ayudar a redactar narrativas de préstamos y memorandos crediticios. Hurn dice que un memorándum de crédito que antes tardaba una semana en producirse a veces puede redactarse en “dos horas o menos”.

A medida que la IA asume más del trabajo mecánico de la suscripción, los prestamistas podrían disponer de más tiempo para la otra mitad del trabajo: el arte de juzgar si un negocio seguirá funcionando en el futuro. “Cuanto más administrativa es la tarea, más tiene un punto en el blanco”, dice Hurn.

Hasta ahora, los prestamistas afirman que no han visto que los préstamos fracasen porque la inteligencia artificial eliminara el negocio de un prestatario. Pero aún es pronto. La mayor parte del impacto hasta ahora se refleja en la selección de acuerdos y la diligencia, más que en los impagos.

Para los prestatarios, la conclusión es que las finanzas limpias, el flujo de caja y las garantías siguen siendo importantes. Pero los prestamistas cada vez quieren entender cómo planea un negocio operar en un mundo donde el software sigue mejorando en lo que antes hacía la gente. Al final, ese es el arte de prestar.

Este artículo fue publicado originalmente en Forbes US

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