La multinacional francesa completó su primera emisión de bonos dirigida al Segundo Mercado en Colombia, una operación que refinancia un portafolio de 58 proyectos de eficiencia energética en sistemas de refrigeración actualmente en operación.
GreenYellow Energía de Colombia colocó bonos verdes ordinarios por COP$144.000 millones en el mercado de capitales colombiano, a través del Depósito Centralizado de Valores (deceval) e inscritos en la Bolsa de Valores de Colombia (bvc). Los recursos serán destinados a refinanciar un portafolio de proyectos de eficiencia energética en sistemas de refrigeración.
La operación representa la primera emisión de bonos realizada por GreenYellow en Colombia y amplía las alternativas de acceso a capital de la compañía para respaldar activos que generan eficiencias económicas y ambientales en el sector empresarial colombiano.
“Esta primera emisión de bonos en Colombia representa un logro estratégico para GreenYellow. Acceder al mercado de capitales con una operación por COP 144.000 millones demuestra la solidez de nuestros activos y la capacidad que hemos construido para estructurar proyectos de eficiencia energética con visión de largo plazo. Estamos conectando desempeño financiero, sostenibilidad y creación de valor en una misma operación”, afirmó Diana Durán, CFO de GreenYellow Colombia.
La emisión refinancia el portafolio “Retrofit”, compuesto por 58 proyectos de eficiencia energética en sistemas de refrigeración actualmente en operación, mediante los cuales GreenYellow presta servicios de eficiencia frigorífica a sus clientes.
El modelo comprende la instalación y gestión de sistemas y equipos especializados que permiten optimizar el consumo energético, elevar el desempeño de los sistemas de refrigeración y contribuir a la reducción de emisiones de Gases de Efecto Invernadero (GEI). De esta manera, activos asociados tradicionalmente con el consumo energético se convierten en una plataforma para generar eficiencias operativas, económicas y ambientales de largo plazo.
“Este portafolio Retrofit es la prueba de que la eficiencia energética puede convertirse en un activo de inversión, un portafolio real de proyectos en operación, resultado de un modelo que hemos perfeccionado durante años en Colombia y el mundo: invertir en infraestructura energética, operarla con altos estándares y generar eficiencias medibles para nuestros clientes. La emisión de bonos verdes valida esa tesis ante el mercado de capitales colombiano y marca el camino hacia adelante: seguir escalando nuestro modelo distribuido y cercano a nuestro cliente, estructurar nuevos portafolios y demostrar que la descarbonización de las empresas se construye desde la eficiencia y la transformación de sus activos energéticos”, destacó Gustavo Chaparro, director ejecutivo de GreenYellow Colombia.
La emisión se realizó a través del Patrimonio Autónomo Eficiencia Frigorífica Uno, vehículo emisor administrado por Fiduciaria Davivienda, en el cual GreenYellow actúa como único fideicomitente. La operación conecta al mercado de capitales con un portafolio de activos vinculados directamente con la eficiencia energética y refleja el papel que pueden desempeñar estos instrumentos en la movilización de recursos hacia iniciativas relacionadas con la sostenibilidad, la competitividad y la transición energética.
En este caso, la operación también amplía las alternativas de financiación disponibles para compañías que desarrollan activos asociados con la transición energética. La Bolsa de Valores de Colombia (bvc), filial de nuam, es el operador de la infraestructura del mercado de capitales colombiano y ofrece servicios a emisores, negociación, post-negociación e información en mercados de renta variable, renta fija, derivados y divisas, tanto transaccionales como OTC.
“Esta emisión refleja la capacidad del mercado de capitales para ofrecer soluciones de financiación que respondan a las necesidades de largo plazo de las empresas. Su estructura amortizable, a 13 años y referenciada al IBR a tres meses, junto con su condición de bono verde, demuestra la diversidad y sofisticación de los instrumentos que pueden encontrar los emisores en el mercado. Desde bvc queremos seguir acompañando a más compañías para que encuentren aquí una alternativa para financiar sus proyectos y crecimiento”, indicó Andrés Restrepo Montoya, gerente general de la Bolsa de Valores de Colombia, parte de nuam, que es el operador de la infraestructura del mercado de capitales de Chile, Colombia y Perú, con presencia en toda la cadena de valor.
Además de constituir la primera emisión de bonos de GreenYellow en Colombia, la operación cuenta con la distinción de Bono Verde, otorgada con base en una verificación independiente, conocida como “Second Party Opinion”, que confirma la alineación de la emisión con los Green Bond Principles de ICMA y el destino de los recursos hacia proyectos con beneficios ambientales.
Actuaron como asesores de la Emisión y Colocación de los Bonos Verdes Ordinarios del Patrimonio Autónomo Eficiencia Frigorífica Uno dirigida al Segundo Mercado, Corredores Davivienda S.A. Comisionista de Bolsa, en su calidad de Estructurador y Agente Líder Colocador, y Martínez Quintero Mendoza González Laguado & De La Rosa, como Asesor Legal.
La emisión obtuvo, asimismo, una calificación de coAA- con perspectiva estable por S&P Global – National Ratings S.A. Sociedad Calificadora de Valores, que reconoce elementos asociados con la solidez del modelo de negocio de eficiencia energética de GreenYellow, la calidad de los activos que integran el portafolio y la experiencia de la compañía en la estructuración, operación y gestión de este tipo de proyectos.
Este respaldo fortalece una operación que combina mercado de capitales, infraestructura energética y sostenibilidad, y amplía las alternativas de financiación de GreenYellow en Colombia.
Fundada en Francia en 2007, GreenYellow se ha consolidado durante sus 18 años de trayectoria como un actor de la transición energética en Francia y otros mercados internacionales. La compañía trabaja con empresas y administraciones públicas en procesos de descarbonización e independencia energética, con soluciones que abarcan producción solar fotovoltaica descentralizada, eficiencia energética, almacenamiento de energía e infraestructura de recarga para vehículos eléctricos.
En 2024, los proyectos desarrollados por GreenYellow evitaron la emisión de casi 546.000 toneladas de CO₂ equivalente. La compañía también tiene el compromiso de alcanzar la neutralidad de carbono (“Net Zero”) en los alcances 1 y 2 para 2040. Actualmente tiene presencia en unos 15 países y cuatro continentes.
“Para nuestra compañía, entrar al mercado de capitales colombiano con una emisión verde es también una señal de madurez empresarial. Estamos construyendo una plataforma con capacidad de conectar inversión, activos energéticos y resultados sostenibles. Nuestro propósito es continuar creciendo con disciplina financiera y generando valor para nuestros clientes, inversionistas y para el país”, Diana Durán, CFO de GreenYellow Colombia.