Cinco inversores, y probablemente varios socios, están dejando el fondo de Cohen a medida que cambia el enfoque de fintech, la categoría en la que había realizado más de la mitad de sus más de 100 inversiones.
El brazo de capital de riesgo del multimillonario Steve Cohen, Point72 Ventures, está abandonando fintech y cripto después de despedir a sus cinco inversores enfocados en esas áreas, según ha conocido Forbes. La firma centrará más su atención en invertir en startups de inteligencia artificial y tecnología de defensa, según dos personas con conocimiento de la situación.
Las salidas incluyen a tres inversores enfocados en fintech y dos inversores del equipo de activos digitales de Point72 Ventures. Los socios Tripp Shriner y Sugam Sarin probablemente también dejarán la firma, dijeron las fuentes, aunque otra fuente indicó que existe la posibilidad de que permanezcan en el equipo para apoyar a las empresas del portafolio existente. Point72 había anunciado la promoción de Sarin tan recientemente como el 1 de mayo. Shriner y Sarin no respondieron a las solicitudes de comentarios.
“Siempre estamos evaluando el rendimiento de nuestro portafolio y la oportunidad del mercado, y optimizando nuestra estrategia y recursos en torno a lo que creemos que es el mayor conjunto de oportunidades”, dijo un portavoz de Point72 en un comunicado a Forbes, y declinó hacer más comentarios.
Una firma de múltiples etapas financiada por Cohen dentro de su fondo de cobertura de US$30.000 millones Point72 Asset Management, Point72 Ventures cerró un fondo de US$1.000 millones en 2017. Desde entonces, ha invertido en más de 100 startups, en fintech, inteligencia artificial, consumo, empresa y tecnología de defensa. De esas inversiones, 65 han sido en startups fintech, según su sitio web corporativo.
Las startups fintech prometieron revolucionar los bancos, aseguradoras y compañías de tarjetas de crédito tradicionales con tecnología moderna, diseños elegantes y nuevos productos financieros como el acceso a salarios ganados o depósitos directos anticipados. En 2021, la categoría alcanzó un máximo de financiamiento, recaudando más de US$140.000 millones en 5,474 rondas de financiamiento, según CB Insights. Sin embargo, desde entonces, las valoraciones de las startups fintech han caído drásticamente; el financiamiento de riesgo en el sector ha disminuido un 70%.
En comparación, el financiamiento para startups de inteligencia artificial ha superado a las startups no relacionadas con IA en los últimos meses, con rondas de financiamiento de US$6.000 millones y US1.000 millones para xAI de Elon Musk y la unicornio de etiquetado de datos Scale AI en mayo. A principios de junio, Bloomberg informó que Point72 estaba buscando recaudar su propio fondo de cobertura de US$1.000 millones para inversiones en IA en los mercados públicos.
Entre las participaciones notables de fintech del brazo de riesgo de Point72 se incluyen las empresas listadas en el Forbes Fintech 50, MX Technologies y Vestwell. Un ganador esperado para el fondo es la startup de comercio digital DriveWealth, que recaudó US$450 millones con una valoración de casi US$3.000 millones en 2021.
Los recortes al equipo de fintech se producen siete meses después de la salida de Pete Casella, socio fundador de Point72 Ventures y ex socio del equipo de inversión fintech. Point72 Ventures podría seguir invirtiendo en oportunidades selectas de fintech desde sus equipos restantes, como su grupo de startups de consumo, dijo una fuente.
Pero las salidas aún resultarán una complicación desfavorable para las startups que recibieron dinero de Point72 Ventures en fintech y cripto. Para las empresas en esos sectores que buscan recaudar fondos en el futuro, los movimientos también son una advertencia de que al menos un asignador de capital está (principalmente) cerrando sus puertas para ellas.