El mundo fintech presenta grandes desafíos, pero al tiempo es uno de los de mayor potencial de crecimiento y transformación a nivel regional y global. ¿Cómo está Colombia en ese camino?
El mundo de las fintech siempre ha sido un panorama dinámico, caracterizado por la rápida innovación, la disrupción de los servicios financieros tradicionales y el constante impulso hacia una mayor inclusión financiera. El informe Global Fintech 2024, de BCG y QED Investors, deja claro que, aunque el sector enfrenta desafíos significativos, también tiene un inmenso potencial para su crecimiento y transformación.
Es importante empezar con una mirada retrospectiva a la evolución de la industria durante las últimas dos décadas. Desde sus etapas incipientes hasta convertirse en un componente integral de los sistemas financieros globales, las fintech han remodelado dramáticamente cómo transaccionamos y gestionamos nuestras finanzas. Su verdadero legado reside en la capacidad para democratizar los servicios financieros, haciéndolos más accesibles a miles de millones de personas no bancarizadas y sub-bancarizadas en todo el mundo. A pesar del progreso, estamos apenas en el “segundo capítulo” de la historia de las fintech.
La llegada de tecnologías innovadoras como la Inteligencia Artificial Generativa (GenAI) y el persistente panorama de la exclusión financiera destacan el vasto potencial no explotado dentro del sector. El entorno actual, marcado por un enfriamiento en el financiamiento y un aumento en el escrutinio regulatorio, requiere un cambio en las estrategias. La prudencia para gestionar riesgos sin comprometer el crecimiento es ahora tan crucial como generar beneficios.
Actualmente, nueve tendencias están influyendo en el panorama. Para comenzar, la era del capital barato ha terminado, y las fintechs deben navegar por un período prolongado de tasas de interés más altas, lo que aumenta los costos de financiamiento mientras se empuja por un crecimiento rentable. Además, el campo de juego regulatorio se está equilibrando, con un mayor escrutinio y nuevos marcos emergiendo a nivel mundial. Esta tendencia se ejemplifica con acciones como las del Buró de Protección Financiera del Consumidor de EE. UU. (CFPB) contra las grandes tecnológicas y las billeteras digitales.
Por otra parte, países como India y Brasil han implementado con éxito Infraestructura Pública Digital (DPI), impulsando la innovación fintech y el acceso financiero más amplio. No obstante, replicar estos modelos en otras regiones sigue siendo un desafío significativo. A medida que las fintechs y los bancos tradicionales adoptan pagos en tiempo real y GenAI, el riesgo de fraude aumenta, lo cual hace imprescindible abordar estos riesgos mediante medidas robustas de ciberseguridad.
Simultáneamente, GenAI está revolucionando la productividad y el marketing dentro de las fintechs, ofreciendo oportunidades significativas de ahorro de costos. Su potencial para la innovación de productos mejorará aún más la gestión financiera personalizada. Asimismo, la integración de servicios financieros en interacciones no financieras se está expandiendo, impulsada por las interfaces de programación de aplicaciones y las experiencias de usuario sin fricciones que habilitan. Esta tendencia está destinada a generar ingresos sustanciales para 2030.
Adicionalmente, los bancos y las fintechs están aprovechando los datos propios para crear oportunidades de marketing personalizadas dentro de sus ecosistemas. Este enfoque, conocido como comercio conectado, promete nuevas fuentes de ingresos y una mayor lealtad del cliente. Sin embargo, aunque la banca abierta fomenta la innovación y la inclusión financiera, su impacto en la competencia bancaria de consumo sigue siendo modesto. El verdadero valor reside en la capa de conectividad y los casos de uso innovadores que habilita.
Finalmente, a medida que las tasas de interés se estabilizan, se espera que el sector fintech vea un resurgimiento en las ofertas públicas iniciales (OPI) y la actividad de fusiones y adquisiciones, proporcionando liquidez y oportunidades de crecimiento.
El informe Global Fintech 2024 pinta un panorama de un sector en una encrucijada. Los desafíos son significativos, pero también las oportunidades. Las fintechs que puedan navegar por las complejidades de las altas tasas de interés, la convergencia regulatoria y la necesidad de una gestión robusta de riesgos emergerán más fuertes y resilientes. La integración de tecnologías avanzadas como GenAI y el impulso continuo hacia el financiamiento integrado y el comercio conectado impulsarán la próxima ola de innovación fintech.
El futuro de la industria radica en equilibrar la prudencia con el crecimiento, aprovechar las nuevas tecnologías para mejorar la productividad y las experiencias del cliente, y fomentar asociaciones con bancos tradicionales. A medida que miramos hacia adelante, la capacidad del ecosistema para adaptarse e innovar determinará su éxito en moldear el panorama de los servicios financieros durante las próximas décadas.
Por: Alejandro Tfeli*
*El autor es managing Director & Partner de BCG.
Las opiniones expresadas son sólo responsabilidad de sus autores y son completamente independientes de la postura y la línea editorial de Forbes Colombia.
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