Renombrado economista brasileño afirma que la tasa de usura en Colombia alimenta al gota a gota y bloquea la inclusión financiera

Roberto Campos Neto, quien dirigió el Banco Central de Brasil hasta el año pasado y hoy es vicepresidente global de políticas públicas de Nu, habló sin rodeos este jueves durante su visita a Colombia.

Desde su perspectiva,  la región tiene frente a sí la oportunidad de convertirse en líder mundial de inclusión financiera, pero no puede perder tiempo en discusiones regulatorias o diseños que favorezcan solo a los jugadores establecidos. 

Sus intervenciones en el Latam Fintech Market en Barranquilla, en un portuñol marcado pero preciso, osciló entre la experiencia brasileña con el sistema de pagos inmediatos Pix y las lecciones para Colombia, un país que, a su juicio, avanza pero aún enfrenta trabas estructurales en materia de crédito.

Campos Neto recordó que en 2018, cuando todavía lideraba la política monetaria de Brasil, empezó a delinear una visión que hoy considera alcanzable: un ecosistema digital sustentado en cuatro bloques. 

El primero es un sistema de pagos universales, gratuitos y programables, como Pix, que logró en una semana lo que parecía una meta de un año: 10 millones de transacciones diarias. Hoy procesa 290 millones en un día, con más de dos operaciones por persona bancarizada, superando incluso a India en adopción per cápita. 

El segundo bloque es la apertura de datos, con un modelo de open finance que permite a un cliente visualizar en una sola aplicación la totalidad de sus productos financieros y trasladarlos a la institución que le ofrezca mejores condiciones.

El tercero es la tokenización, la capacidad de digitalizar activos y depósitos para integrarlos en el balance bancario y habilitar crédito con nuevas garantías. El cuarto, y tal vez más polémico en Colombia, es un sistema de tasas de interés que no excluya a los segmentos de mayor riesgo.

“En Colombia la bancarización es alta, pero la penetración de crédito es apenas de 36%. En Brasil supera el 80%”, sostuvo, insistiendo en que sin acceso real al crédito los avances en pagos se quedan cortos. 

Indicó que la tasa de usura termina consolidando ventajas para los bancos tradicionales y empujando a los excluidos hacia sistemas informales como el gota a gota. “Lo más difícil ya se logró, que es bancarizar. Ahora lo más fácil debería ser usar esa bancarización para generar eficiencia”, dijo.

El economista puso especial atención en la experiencia de gobernanza brasileña. Pix, recordó, fue concebido como un bien público, centralizado y obligatorio para los grandes bancos, que debieron estandarizar su usabilidad en las aplicaciones. Esa decisión, sumada a la gratuidad de las transacciones entre personas, disparó su adopción. “La clave es la usabilidad. Si es simple, la gente migra rápido”, afirmó. Con el tiempo, la plataforma ha agregado 22 funcionalidades, desde la posibilidad de retirar efectivo en cualquier tienda hasta mecanismos de devolución para reforzar la seguridad frente al fraude.

En materia de open finance, Campos Neto recalcó en que no basta con promulgar leyes porque los países que fracasaron lo hicieron por tres razones claras, costos de compartir datos, gobernanza y estándares de seguridad, y recomendó que Colombia establezca reglas que garanticen igualdad de acceso a fintechs y bancos pequeños, sin imponerles cargas que terminen asfixiándolos.

“Si los incumbentes controlan la gobernanza, el sistema nace muerto”, advirtió.

Su visión para el futuro inmediato es la de un ecosistema integrado: un app único en el que cada usuario pueda ver todas sus cuentas, acceder a crédito competitivo, tokenizar activos y participar en subastas de colaterales con liquidación inmediata. Pero esa arquitectura exige reguladores ágiles. 

“Esto es una corrida contra el tiempo”, apuntó. “Necesitamos poner presión en los reguladores porque lo que está en juego es más inclusión financiera, más educación financiera y más sustentabilidad”.

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