MGX usó la stablecoin USD1, ligada a Trump, en una inversión de $2.000 millones en Binance.
MGX, un fondo estatal de Abu Dabi, informó a Forbes que eligió la stablecoin USD1, vinculada a Trump, para realizar su inversión de US$2.000 millones en Binance, considerando factores como la idoneidad del negocio, la moneda de los activos que la respaldan y su “historial de cumplimiento”, pese a que USD1 acababa de ser lanzada en ese momento.
Datos clave
- Una LLC vinculada al expresidente Donald Trump y a miembros de su familia posee alrededor del 38% de World Liberty Financial, emisora de USD1, una stablecoin respaldada por el dólar estadounidense y por bonos del Tesoro y equivalentes en efectivo.
- En mayo, Zach Witkoff, cofundador de World Liberty Financial, afirmó que MGX, un fondo de inversión estatal de Abu Dabi, utilizó USD1 por un valor de $2.000 millones para invertir en Binance, el mayor exchange de criptomonedas del mundo por volumen de transacciones.
- En un comunicado enviado a Forbes este miércoles, MGX explicó las razones detrás de su elección de USD1, una explicación que no parece haber sido informada previamente.
- Binance solicitó que la transacción se liquidara en criptomoneda, explicó Noelle Camilleri, directora de comunicaciones de MGX, calificando la decisión como “coherente con nuestro interés compartido en ampliar los casos de uso validados para las criptomonedas”.
- Las partes optaron por una stablecoin debido a la volatilidad de otras opciones y eligieron USD1 porque está “respaldada 1:1 por una mezcla conservadora de activos denominados en dólares estadounidenses, incluidos depósitos en efectivo, valores gubernamentales a corto plazo y otros equivalentes seguros, todos administrados por un custodio independiente con sede en EE. UU. y auditados externamente”, indicó MGX.
- MGX aclaró que actualmente no posee USD1, no pagó tarifas a World Liberty Financial ni ha invertido en la empresa.
En contra
MGX anunció su inversión de $2.000 millones en Binance el 12 de marzo, mientras que World Liberty Financial no presentó oficialmente USD1 hasta el 25 de marzo, lo que significa que la stablecoin tenía muy poco historial de cumplimiento disponible para evaluar al momento de la decisión.
¿Qué se sabe sobre el vínculo de Trump con World Liberty Financial?
World Liberty Financial asegura estar “inspirada por la visión de Donald J. Trump” y lo incluye como cofundador emérito, junto a Donald Trump Jr., Eric Trump y Barron Trump como cofundadores. Según la letra pequeña de su sitio web, una LLC asociada a Trump y algunos miembros de su familia posee aproximadamente el 38% de la compañía.
Los emisores de stablecoins como World Liberty Financial suelen obtener ingresos invirtiendo los dólares de respaldo en activos seguros (como bonos del Tesoro de EE. UU.) y conservando los intereses. La decisión de MGX de utilizar USD1, en lugar de dinero fiduciario u otra criptomoneda, le otorgó a World Liberty Financial $2.000 millones para invertir en mercados monetarios respaldados por el gobierno estadounidense.
Esa transacción impulsó la capitalización de mercado de USD1, lo que le ayudó a ganar legitimidad y escala. En la práctica, esto implica que un fondo respaldado por un Estado extranjero pudo haber aumentado directamente las ganancias de la familia Trump mientras Donald Trump ocupaba la Casa Blanca.
Contexto
Trump puede percibir ingresos de sus negocios mientras está en el cargo a través del Donald J. Trump Revocable Trust, la misma estructura que utilizó en su primer mandato. Él es su único donante y beneficiario, con Donald Trump Jr. como fideicomisario.
En una declaración regulatoria de abril en el Reino Unido, la Trump Organization confirmó que el presidente mantiene control sobre sus negocios. Durante su actual administración, Trump ha prometido convertir a Estados Unidos en la “capital mundial de las criptomonedas”, en línea con su creciente interés en los activos digitales.
Número grande
$2.700 millones: es la capitalización de mercado de USD1 al cierre de este jueves (11 a. m. EDT), lo que la convierte en la sexta stablecoin más grande, según la firma de análisis CoinGecko.
Crítico principal
Tras hacerse pública la operación de MGX con USD1, el senador Richard Blumenthal, demócrata por Connecticut, junto a 11 demócratas y Bernie Sanders, independiente por Vermont, presentaron una resolución para hacer cumplir la cláusula de emolumentos extranjeros de la Constitución de EE. UU., que prohíbe al presidente aceptar regalos o beneficios de gobiernos extranjeros sin la aprobación del Congreso. Los republicanos bloquearon la medida.
Los senadores Jeff Merkley, demócrata por Oregón, y Elizabeth Warren, demócrata por Massachusetts, escribieron a Binance y MGX, preguntando por qué liquidaron la transacción en USD1 en lugar de moneda fiduciaria u otra criptomoneda. No se han hecho públicas las respuestas. Los senadores también presionaron a la Oficina de Ética Gubernamental para que interviniera. Esa oficina no ha respondido a su solicitud.
Lo que no sabemos
Aunque Noelle Camilleri (MGX) aseguró que el fondo actualmente no posee USD1, no respondió si planea usar la stablecoin en futuras inversiones.
Dato sorprendente
El acuerdo de $2.000 millones de MGX representa la mayor inversión única en una empresa cripto, la más grande pagada en criptomoneda y la primera inversión institucional de Binance, según el exchange.
Qué observar
Binance posee actualmente alrededor de $2.000 millones en USD1, equivalentes al 75% de la capitalización total de la stablecoin. La empresa no ha informado qué planea hacer con esos fondos.
Contexto adicional
El patrimonio neto de Trump ha aumentado unos US$3.000 millones durante el último año, según estimaciones de Forbes, en gran medida gracias a su presidencia. Este aumento se debe menos al sector inmobiliario o a sus clubes de golf que al vertiginoso aumento del valor de sus empresas vinculadas a las criptomonedas. En su última declaración financiera (que abarca un período anterior al lanzamiento de USD1 y a la intransferibilidad de sus tokens WLFI), Trump declaró US$57,4 millones en ingresos de World Liberty Financial.
Además
MGX se unió recientemente a Oracle y la firma de capital privado Silver Lake para adquirir una participación del 45% en TikTok USA, según CNBC. Consultada al respecto, Camilleri respondió: “Sobre TikTok, no tenemos nada que compartir por ahora”.
Valoración de Forbes
Forbes estima que Donald Trump tiene un patrimonio de aproximadamente US$7.200 millones.