La operación, valorada en cerca de US$600 millones, incorpora hasta 147 millones de barriles equivalentes en reservas y apunta a una producción superior a 90.000 barriles de crudo diarios en 2028, fortaleciendo la escala regional de GeoPark.
GeoPark anunció la adquisición del 100% de los activos de exploración y producción (E&P) en Colombia de Frontera Energy, una operación que reconfigura el mapa de la industria petrolera local y la posiciona como la mayor compañía privada de petróleo y gas del país.
La transacción, que no incluye activos de infraestructura ni los intereses exploratorios de Frontera en Guyana, tiene un valor empresarial cercano a US$600 millones. El acuerdo contempla un pago en efectivo de US$375 millones al cierre, más US$25 millones adicionales condicionados al cumplimiento de hitos de desarrollo.
GeoPark también asumirá aproximadamente US$310 millones en bonos no garantizados, con vencimiento en 2028, y US$79 millones en obligaciones de prepago. La operación no contempla emisión de acciones y será financiada con caja disponible y líneas de financiamiento comprometidas.
“Estamos duplicando la producción y las reservas de la empresa”, afirmó Felipe Bayón, CEO de GeoPark. “En reservas probadas estamos adquiriendo 99 millones de barriles de petróleo equivalente y en reservas 2P son 147 millones. En producción, nuestra visión es superar los 90.000 barriles de petróleo equivalente por día en 2028, impulsados por este gran salto en Colombia y por el crecimiento en Vaca Muerta”, agregó.
A noviembre del año pasado, Ecopetrol se mantuvo como el mayor productor de crudo del país, con 464.493 barriles por día calendario (bpdc), muy por encima del resto de operadores. Le siguió Frontera Energy, con una producción de 47.660 bpdc, mientras que GeoPark ocupó el tercer lugar entre las compañías privadas, con 41.704 bpdc.
En conjunto, estas tres empresas concentraron una porción significativa de la producción nacional, en un contexto de leve contracción del bombeo frente a 2024 y de alta concentración regional en departamentos como Meta y Casanare.
Con esta adquisición, GeoPark consolida una plataforma independiente líder de E&P en Colombia y Argentina, con un portafolio de 17 bloques en el país, concentrados principalmente en la cuenca de los Llanos Orientales —incluidos activos como Quifa, CPE-6, Guatiquía y Cubiro— y en el Valle Inferior del Magdalena, donde gana mayor exposición a gas y condensados a través del bloque VIM-1.
Desde el punto de vista operativo y financiero, la compañía espera capturar sinergias anuales entre US$30 y US$50 millones a partir de 2027, sostener un mayor nivel de perforación y extender la vida productiva de campos maduros.
GeoPark proyecta un EBITDA cercano a US$950 millones en 2028 y una reducción progresiva del apalancamiento hasta 1,4 veces deuda neta/EBITDA, con una trayectoria posterior por debajo de 1,0x.
“Más allá de las métricas financieras, esta transacción nos permite desarrollar los campos de manera integral, capturar sinergias y reinvertir eficientemente, generando empleo, regalías e impuestos para las regiones donde operamos”, señaló Bayón.
La transacción tendrá fecha efectiva el 1 de enero de 2026, está sujeta a aprobaciones regulatorias y condiciones habituales de cierre, y refuerza la apuesta de inversión de largo plazo de la compañía en Colombia y la región.
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