La transferencia generacional de riqueza abrirá nuevos retos para asesores financieros, herederos e inversionistas, con mayor interés de los jóvenes en activos privados, criptomonedas, ETF activos e inversión sostenible.
El 63% de las familias en Colombia y Perú mantiene conversaciones con cónyuges e hijos sobre la administración de sus herencias, de acuerdo con el informe Great Wealth Transfer de Natixis Investment Managers. El reporte analiza cómo la transferencia de riqueza entre generaciones modificará la relación entre inversionistas, herederos y asesores financieros, en un contexto en el que más de US$84 billones pasarán a manos de las próximas generaciones durante los próximos años.
Se señala que muchas familias están buscando mayor transparencia en la gestión del patrimonio y han empezado a adoptar estructuras de “gobernanza familiar”. En algunos casos, estas conversaciones incluyen educación financiera para los herederos y transferencias tempranas de recursos a los hijos durante la vida de los benefactores, una práctica conocida como “dar en vida”. La cifra de Colombia y Perú supera el promedio global reportado, de 53%, y se ubica por encima de mercados como Japón, con 32%, y Hong Kong, con 34%.
La transferencia de riqueza también está cambiando las expectativas frente al papel de los asesores financieros. Según el reporte, los inversionistas no tienen una posición uniforme sobre quién debería administrar el patrimonio heredado. Entre los baby boomers, el 66% afirma que ya trasladó sus activos a un nuevo asesor o planea hacerlo. En contraste, el 48% de los inversionistas de la Generación X y el 50% de los millennials dicen que mantendrían sus activos en el mismo lugar.
José Luis León, Country Head de Colombia y Perú en Natixis IM, afirmó que la brecha generacional representa un desafío para los asesores, pues las diferencias entre los intereses y experiencias de los inversionistas obligarán a restablecer relaciones, ajustar estrategias de inversión y replantear capacidades de servicio. “Las conversaciones con los herederos de la próxima generación tendrán que ir más allá de los planes patrimoniales y los fideicomisos familiares y adaptarse a sus preocupaciones, perspectivas y, en última instancia, a sus preferencias de servicio”, señaló.
El reporte indica que los herederos más jóvenes muestran mayor inclinación hacia clases de activos y estructuras de productos como activos privados, criptomonedas y ETF activos. Entre los baby boomers, el 42% dice estar dispuesto a asumir riesgos para avanzar, mientras que el interés en activos privados llega al 29% y en criptomonedas al 16%. La Generación X se ubica en un punto medio: el 63% considera la volatilidad como una oportunidad para generar riqueza y el 55% cree que invertir en activos privados puede ayudar a gestionar el riesgo de sus portafolios.
Los millennials aparecen como el grupo menos conservador. El 75% afirma que quiere tener la posibilidad de superar al mercado, el 55% muestra interés en activos privados y el 46% ya ha invertido en criptomonedas. Además, el 62% dice que le gustaría que los fondos de inversión que conoce estén disponibles en formato de ETF.
En América Latina, los activos privados tienen un atractivo particular entre los inversionistas jóvenes. El 72% de los millennials y el 64% de los integrantes de la Generación X dicen que quieren invertir en esta clase de activos. La región también se destaca en inversión sostenible: el 81% de los millennials y el 77% de la Generación X ven en estas inversiones una alternativa para gestionar los activos heredados, frente al 54% de los baby boomers.
El interés por las criptomonedas también aparece con fuerza en América Latina. Según Natixis IM, el 42% de los inversionistas de la Generación X y el 24% de los baby boomers latinoamericanos consultados ya han invertido en este tipo de activo. En el caso de los millennials de la región, el porcentaje llega al 49%, apenas por debajo de Europa, con 50%, y Reino Unido, con 51%.
La inteligencia artificial empieza a aparecer en las decisiones de inversión. El 57% de los millennials y el 49% de la Generación X afirma que es más probable que utilice asesoramiento automatizado, frente al 34% de los baby boomers. Sin embargo, el reporte muestra que los inversionistas siguen confiando más en asesores financieros que en herramientas automatizadas: 90% de los millennials, 91% de la Generación X y 94% de los baby boomers dicen confiar más en profesionales de inversión al tomar decisiones.
Los encuestados señalaron que los aspectos más importantes en la relación con sus asesores son recibir asesoramiento en planificación financiera, con 47%; obtener ayuda para comprender la inversión, con 39%; y que el asesor entienda sus situaciones particulares, con 33%.