La Dirección de Crédito Público recibió demandas por $12,3 billones, equivalentes a 4,1 veces el monto inicialmente ofrecido, lo que permitió activar cláusulas de sobre adjudicación y duplicar el monto colocado hasta $6 billones.
El Ministerio de Hacienda colocó $6,0 billones en Títulos de Tesorería (TES) en pesos, en una subasta marcada por un nuevo máximo en las tasas de los papeles de referencia a 2030.
La tasa de corte para los TES con vencimiento en febrero de 2030 alcanzó 14,790%, el nivel más alto registrado para esa referencia, en una jornada que reflejó las elevadas exigencias de rentabilidad del mercado frente a la deuda pública colombiana.
La operación incluyó emisiones con vencimiento en 2030, 2035, 2040 y 2058. Las tasas de corte fueron de 14,790% para los TES 2030, 14,300% para los TES 2035, 13,968% para los TES 2040 y 13,940% para los TES 2058.
Inicialmente, el Gobierno había convocado una subasta por $3 billones. Sin embargo, la fuerte demanda permitió activar cláusulas de sobre adjudicación y ampliar el monto colocado hasta $6 billones.
En total, el Ministerio recibió ofertas de compra por $12,3 billones, equivalentes a 4,1 veces el monto inicialmente ofertado.
La operación se realizó bajo las nuevas reglas de sobre adjudicación anunciadas por la Dirección General de Crédito Público y Tesoro Nacional el pasado 5 de mayo. Estas disposiciones permiten ampliar las colocaciones cuando la demanda supera ciertos múltiplos del monto ofertado inicialmente.
De acuerdo con esas condiciones, Hacienda puede aumentar hasta en 50% el monto adjudicado cuando la demanda supera 2,5 veces la oferta inicial y hasta duplicar la emisión cuando las órdenes exceden tres veces el monto convocado.
La subasta se produjo en un contexto de creciente presión sobre el mercado de deuda pública, mayores necesidades de financiamiento del Gobierno y tasas locales que continúan reflejando la preocupación de los inversionistas frente a la situación fiscal del país.
Aunque la demanda mostró amplio apetito por TES, el mercado también evidenció que los inversionistas están exigiendo retornos históricamente altos para financiar a la Nación.
También le puede interesar: Compras de dólares de MinHacienda por más de US$5.600 millones acercan la tasa de cambio a $3.800