La operación incluye la asunción de deuda por US$225 millones y un pago contingente de US$25 millones. Frontera se transforma en una compañía enfocada en infraestructura y devolverá cerca de US$430 millones a sus accionistas.
Parex Resources completó la adquisición de los activos de exploración y producción de Frontera Energy en Colombia, culminando una de las operaciones corporativas más relevantes de los últimos años en el sector petrolero del país.
La transacción, anunciada inicialmente meses atrás tras una disputa con GeoPark por los activos, quedó cerrada este 1 de junio luego de obtener todas las aprobaciones regulatorias y el respaldo de los accionistas de Frontera.
De acuerdo con la compañía, Parex adquirió el 100% de Frontera International Holdings B.V., vehículo que agrupa los activos colombianos de exploración y producción, una planta de tratamiento de agua por ósmosis inversa y una plantación de palma.
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La operación contempla un pago inicial en efectivo de US$500 millones, la asunción de US$225 millones de deuda neta y un pago contingente adicional de US$25 millones si el contrato del campo Quifa con Ecopetrol es prorrogado antes del primer aniversario del cierre. Con ello, el valor implícito total de la transacción asciende a US$750 millones.
La venta representa un giro estratégico para Frontera, que deja atrás su negocio de exploración y producción para convertirse en una compañía enfocada exclusivamente en infraestructura energética. Su crecimiento estará apoyado en activos como el oleoducto ODL, Puerto Bahía y el proyecto de regasificación de gas natural licuado (GNL) que desarrolla junto con Ecopetrol en Cartagena.
Gabriel de Alba, presidente de la junta directiva de Frontera, afirmó que la operación permitirá devolver valor inmediato a los accionistas y conservar la fortaleza financiera necesaria para impulsar la nueva estrategia de infraestructura. Orlando Cabrales, presidente de la compañía, señaló que el cierre de la transacción marca un hito en la ejecución de una estrategia orientada a maximizar el valor para los inversionistas.
Como parte de la operación, Frontera anunció una distribución de capital por aproximadamente US$430 millones a sus accionistas, equivalente a 8,34 dólares canadienses por acción, y conservará cerca de US$64 millones en caja para financiar proyectos de crecimiento.
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