La compañía operará el bloque Bare, en la Faja del Orinoco, bajo un contrato de 25 años con PDVSA Petróleo. El activo produce actualmente unos 11.000 barriles diarios y tiene potencial para alcanzar hasta 95.000.
GeoPark confirmó este miércoles su entrada al negocio petrolero de Venezuela mediante la operación del bloque Bare, en la Faja Petrolífera del Orinoco, concretando una transacción que además llevará al Grupo Gilinski a convertirse en accionista controlante de la petrolera.
La compañía informó que Bare es un activo maduro de crudo pesado que actualmente produce alrededor de 11.000 barriles diarios, pero que cuenta con infraestructura instalada, unos 1.100 pozos existentes y un potencial máximo estimado entre 85.000 y 95.000 barriles por día. El campo acumula históricamente más de 700 millones de barriles producidos.
La operación se desarrollará mediante un Contrato de Participación Productiva (CPP) a 25 años con PDVSA Petróleo, bajo el nuevo marco regulatorio venezolano. GeoPark será el operador, financiará el 100% de las inversiones contempladas en los programas aprobados y tendrá una participación económica neta del 65%.
La petrolera proyecta elevar la producción bruta de Bare a entre 18.000 y 20.000 barriles diarios en 2027, entre 31.000 y 33.000 en 2028 y entre 44.000 y 56.000 hacia 2029-2030. Para entonces, la producción neta del activo atribuible a GeoPark podría alcanzar entre 28.000 y 37.000 barriles diarios.
Felipe Bayón, CEO de GeoPark, destacó el potencial que ve la compañía en el mercado venezolano. “La reactivación del sector energético de Venezuela representa una de las oportunidades industriales más relevantes de América Latina”, afirmó.
La transacción también modificará sustancialmente la estructura accionaria de GeoPark. El Grupo Gilinski, que actualmente posee alrededor del 28% de la compañía, aportará su participación en la sociedad que controla el CPP a cambio de 42,1 millones de acciones de GeoPark, emitidas a un precio de US$12,22 por acción.
Una vez completada la operación, se espera que el Grupo Gilinski controle aproximadamente 56,3% de las acciones de GeoPark. Ese porcentaje podría llegar hasta 58,4% mediante un mecanismo de ajuste previsto en el acuerdo. Además, el grupo lanzará una oferta pública de adquisición por US$100 millones a US$12,22 por acción.
GeoPark señaló que la transacción fue aprobada por su Directorio sin la participación de Gabriel Gilinski, Dorita Gilinski y Camilo Martínez, los tres directores nominados por el Grupo Gilinski, quienes se apartaron de las deliberaciones y de la votación. La compañía continuará cotizando en la Bolsa de Nueva York (NYSE) y mantendrá un Directorio de mayoría independiente.
Con Bare y el crecimiento previsto en Vaca Muerta, GeoPark estima que su producción total podría alcanzar 75.000 a 85.000 barriles equivalentes diarios en 2030, unas 2,7 veces sus niveles actuales.
Para financiar su expansión, la compañía aseguró que cuenta con acceso a unos US$700 millones entre liquidez y fuentes de financiamiento comprometidas o negociadas, incluidos cerca de US$310 millones en efectivo, recursos que respaldarán el desarrollo de Bare y sus operaciones en Colombia y Vaca Muerta.
La entrada en vigencia del contrato todavía está sujeta a las aprobaciones, autorizaciones y requisitos regulatorios correspondientes, así como al cumplimiento de las sanciones aplicables. GeoPark estima un plazo máximo de 120 días para completar este proceso.
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