El conglomerado colombiano alcanzó una participación del 56,3% en la petrolera, que completó una operación vinculada a un contrato de participación productiva por 25 años en el bloque Bare, en Venezuela.
GeoPark anunció este lunes que completó la transacción estratégica para ingresar al negocio petrolero de Venezuela, una operación que permitió al Grupo Gilinski asumir el control de la compañía, al elevar su participación accionaria al 56,3%.
La operación, anunciada en septiembre, se cerró antes del plazo previsto y contempla un contrato de participación productiva por 25 años en el bloque Bare, ubicado en la Faja del Orinoco, donde GeoPark tendrá una participación económica neta del 65%.
Como parte de la transacción, GeoPark adquirió el 95% restante de CPP Holdco, sociedad en la que ya tenía una participación inicial del 5%. A cambio, la petrolera, que cotiza en la Bolsa de Nueva York, emitió 42.135.872 nuevas acciones ordinarias a favor de Panamerican Energy Holdings S.A. (PEH), entidad vinculada al Grupo Gilinski.
La adquisición se realizó íntegramente mediante la emisión de acciones, sin desembolsos de efectivo por parte de GeoPark, lo que le permite preservar su liquidez y flexibilidad financiera. Tras la operación, el conglomerado liderado por Jaime y Gabriel Gilinski pasó de ser el principal accionista de la petrolera a convertirse en su accionista controlante.
La participación del Grupo Gilinski podría aumentar del 56,3% al 58,4%, dependiendo del cumplimiento de determinadas condiciones previstas en el acuerdo.
Si bien GeoPark financió la adquisición mediante la emisión de nuevas acciones, sin desembolsar efectivo, deberá asumir el 100% de las inversiones de capital aprobadas para el desarrollo del bloque Bare, cuya operación prevé asumir antes de finalizar 2026.
Felipe Bayón, CEO de GeoPark, destacó que la transacción se completó antes del plazo contractual previsto. El ejecutivo señaló que la prioridad ahora será asumir las operaciones de manera segura y disciplinada, estabilizar la producción, reactivar la capacidad existente y desarrollar progresivamente el potencial del bloque Bare.
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La compañía ha identificado entre 300 y 400 pozos susceptibles de reactivación, como parte de sus planes para recuperar capacidad productiva en el área.
En materia de gobierno corporativo, el Grupo Gilinski tendrá derecho a nominar al menos cinco integrantes de la junta directiva de GeoPark mientras mantenga una participación igual o superior al 50% del capital accionario.
Además, el conglomerado deberá iniciar, dentro de los 90 días posteriores al cierre, una oferta de adquisición de acciones a un precio de US$12,22 por título, por un monto máximo de US$100 millones. El acuerdo también establece que, si su participación supera el 70%, deberá lanzar otra oferta por la totalidad de las acciones restantes dentro de los 90 días siguientes, a un precio no inferior al promedio ponderado por volumen de cotización de los 30 días bursátiles aplicables.
La operación culmina un proceso de expansión accionaria que comenzó en marzo, cuando el Grupo Gilinski anunció una inversión estratégica de US$107 millones en GeoPark y posteriormente elevó su participación al 24,1%.
Con esta transacción, el Grupo Gilinski consolida el control de una petrolera con presencia en América Latina, mientras GeoPark asume el desafío de desarrollar operaciones en Venezuela, un mercado marcado por riesgos políticos, operativos y financieros.
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