La emisión, con vencimiento en 2034, recibió ofertas por US$6.930 millones de más de 235 inversionistas. Los recursos se destinarán a refinanciar obligaciones existentes, incluida la deuda utilizada para financiar la expansión en Brasil.
Ecopetrol colocó bonos por US$2.000 millones en los mercados internacionales, en su primera emisión de deuda en dólares en más de dos años. La operación contempla títulos con vencimiento en 2034, una tasa cupón del 7,875% y un rendimiento del 7,98% anual.
La petrolera informó que la demanda alcanzó un máximo de US$6.930 millones, equivalente a 3,5 veces el monto colocado, el nivel más alto registrado por la compañía en los últimos cinco años. En la operación participaron más de 235 inversionistas de Estados Unidos, Europa, Asia, África y América Latina.
Los bonos fueron colocados a un precio equivalente al 99,388% de su valor nominal, con pagos semestrales de intereses y vencimiento el 12 de noviembre de 2034.
Los recursos se destinarán al pago anticipado de US$810 millones de bonos emitidos en 2023, con vencimiento en 2029 y una tasa cupón del 8,625%, así como a refinanciar la totalidad del crédito de corto plazo utilizado para adquirir una participación accionaria en la brasileña Brava Energia, el pasado 17 de agosto.
La redención anticipada de los bonos con vencimiento en 2029 está prevista para el próximo 19 de noviembre, fecha en la que se confirmará el precio definitivo de recompra de esos títulos, según informó Ecopetrol.
Según Ecopetrol, la operación permitirá reducir la concentración de vencimientos de corto plazo y mitigar los riesgos de refinanciación. La compañía precisó que se trata de una sustitución de obligaciones existentes y que, por tanto, no representa un aumento en su nivel de endeudamiento.
La emisión fue coordinada por Citigroup, JPMorgan, Itaú y BBVA, con la participación de BofA Securities como colocador independiente calificado.
La operación se produce en medio de una nueva ola de emisiones internacionales de deuda colombiana. La semana pasada, Empresas Públicas de Medellín (EPM) colocó US$1.000 millones en bonos a siete años, mientras que a finales de octubre el Gobierno Nacional realizó una emisión de US$5.200 millones.
En conjunto, las tres operaciones suman US$8.200 millones y reflejan la disposición de los inversionistas internacionales a adquirir deuda de emisores colombianos, pese a las preocupaciones sobre el deterioro de las finanzas públicas.
Ecopetrol no acudía a los mercados internacionales de bonos desde octubre de 2024, cuando realizó una operación destinada a recomprar títulos con vencimiento en 2026 y pagar un crédito.
La nueva emisión se conoce antes de la publicación, este jueves 12 de noviembre, de los resultados financieros del tercer trimestre de 2026, los primeros desde que Ecopetrol completó su adquisición en Brasil y bajo la nueva administración de Joaquín Gutiérrez Caballero.
Reportado por Narciso De la Hoz G.