Frontera Energy aceptó la oferta de Parex por US$525 millones por su negocio de exploración y producción en Colombia, luego de que GeoPark decidiera no aumentar su propuesta por estos activos.
Frontera Energy anunció que aceptó una oferta de la canadiense Parex Resources por US$525 millones para adquirir sus activos de exploración y producción (E&P) en Colombia, lo que pone fin a la puja por uno de los portafolios petroleros privados más relevantes del país.
La compañía informó que avanzará en la firma de acuerdos definitivos con Parex para implementar la transacción y rescindir los acuerdos vigentes relacionados con la operación previamente pactada con GeoPark.
“El monto definitivo supera el que había propuesto Parex el pasado 23 de febrero”, señaló la empresa en un comunicado, en referencia a la oferta inicial de US$500 millones presentada por la petrolera canadiense.
El anuncio se produce un día después de que GeoPark decidiera no aumentar su oferta por los activos colombianos de Frontera. La compañía, que había acordado adquirir ese negocio, concluyó que elevar su propuesta no sería consistente con su disciplina de asignación de capital ni con sus criterios de retorno ajustado por riesgo.
La decisión de GeoPark despejó el camino para que avanzara la propuesta de Parex, que ya había sido considerada por la junta directiva de Frontera como una “oferta superior” frente al acuerdo previamente firmado con la petrolera liderada por Felipe Bayón.
La transacción contempla la adquisición del negocio colombiano de exploración y producción de Frontera, cuyo portafolio incluye 17 bloques en el país, entre ellos el campo Quifa y el bloque Cubiro, dos de los activos más relevantes dentro de su portafolio.
La oferta de Parex incluye además un pago contingente de US$25 millones, así como la asunción de diversas obligaciones financieras de Frontera. Entre ellas figuran aproximadamente US$310 millones en bonos no garantizados con vencimiento en 2028 y cerca de US$80 millones correspondientes a una línea de prepago previamente acordada con Chevron Products Company.
Según Parex, la integración de los portafolios de ambas compañías dará origen a la mayor empresa energética independiente centrada en Colombia, con mayor escala operativa, generación de flujo de caja y eficiencia en la asignación de capital.
Frontera indicó que espera firmar los acuerdos definitivos con Parex en las próximas horas, tras lo cual entregará más detalles sobre la transacción.
También le puede interesar: GeoPark se retira de la puja por los activos de Frontera tras oferta de Parex