¿Puede el gran banco Credit Suisse, que se tambalea desde hace meses, desencadenar una nueva crisis financiera? Ya&nbsp;el&nbsp;colapso del Silicon Valley Bank&nbsp;intensificó&nbsp;los temores de los inversores y bolsistas. El Credit Suisse es uno de los 30 institutos financieros del mundo considerados de importancia sistémica, es decir, que son demasiado grandes para caer en bancarrota.&nbsp;El quiebre de un banco tan estrechamente ligado con el sistema financiero global también tendría consecuencias para otras instituciones financieras.



Por otro lado, a nivel mundial, los institutos de crédito van a tener que&nbsp;amortiguar los rápidos cambios en&nbsp;los tipos de interés. Todo dependerá de si cuentan con suficiente capital propio al que puedan recurrir.



<h2 id="h-bce-sube-tasas-de-interes">BCE sube tasas de interés</h2>



Con tensión, los inversores&nbsp;esperaban&nbsp;la decisión del&nbsp;Banco Central Europeo&nbsp;respecto a los tipos de interés. Clemens Fuest, jefe del Instituto Ifo de Múnich, temía&nbsp;que una desviación de la tendencia&nbsp;actual a elevarlos podría ser interpretada por los mercados como una señal de preocupación respecto a la estabilidad de los bancos. No obstante, el&nbsp;jueves, los guardianes de la moneda cumplieron lo que habían anunciado y subieron las tasas de interés en 50 puntos básicos.



&#8220;La buena noticia es que el Credit Suisse ahora es más pequeño&#8221;, dice Hans-Peter Burghof, de la Universidad de Hohenheim. La suma de su balance se ha reducido a unos 500 mil millones de euros, unas dos quintas partes de su tamaño anterior, y el tamaño promedio de otros grandes institutos financieros, explica el experto.



Lea también: <a href="https://editorial.forbes.co/2023/03/16/actualidad/estados-unidos-dice-que-la-crisis-de-credit-suisse-no-tiene-que-ver-con-la-economia-actual/">Estados Unidos dice que la crisis de Credit Suisse no tiene que ver con la economía actual</a>



En los últimos años, el Credit Suisse&nbsp; ha estado&nbsp;involucrado en varios grandes escándalos, como la insolvencia del fondo de cobertura Archegos o la quiebra de la empresa de servicios financieros Greensill Capital, con la que había cooperado.



En consecuencia, el año pasado, los inversores ya habían retirado 123 mil millones de francos, algo que el banco primero trató de amortiguar ampliando su capital con apoyo del Banco Nacional Saudí. No obstante, el&nbsp;miércoles 15 de marzo de 2023, su presidente, Ammar Al Khudairy, señaló que, por razones regulatorias, el banco saudí ya no podía seguir inyectando más capital. Como consecuencia, las acciones del Credit Suisse se desplomaron un 30 por ciento.



<h2 id="h-credit-suisse-no-hizo-su-tarea">Credit Suisse &#8220;no hizo su tarea&#8221;</h2>



El mismo día por la noche, el Banco Nacional Suizo anunció un paquete de rescate de 50 mil millones de francos, logrando calmar&nbsp;los mercados.&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;



En opinión de Hans-Peter Burghof, a diferencia de otros bancos, como los alemanes Deutsche Bank y Commerzbank, el Credit Suisse &#8220;no hizo su tarea&#8221;&nbsp;a tiempo. Ahora, los institutos financieros germanos son menos vulnerables, en parte también por la supervisión bancaria, asegura el entrevistado de la Universidad de Hohenheim.



Por su parte, el ministro de Finanzas de Alemania, Christian Lindner, aseguró que el sistema crediticio del país sigue siendo estable.



<h2 id="h-la-confianza-de-los-inversores-es-decisiva">La confianza de los inversores es decisiva</h2>



También Christoph Schalast, de la Escuela de Finanzas y Administración de Fráncfort, está convencido de que Alemania no se enfrenta a la amenaza de una crisis financiera o bancaria. Según el experto,&nbsp;el quiebre del Silicon Valley Bank es un caso particular.&nbsp;



El futuro del Credit Suisse depende, ahora, de si los inversores vuelven a depositar su confianza en el gran banco. Si bien la cotización de las acciones se volvió a recuperar el&nbsp;jueves, aún no está claro cuán duradero&nbsp;es este giro. Schalast señala que siempre hay problemas cuando los inversores pierden la confianza en un banco.



Lea también: <a href="https://editorial.forbes.co/2023/03/16/actualidad/credit-suisse-recibe-salvavidas-por-us54-000-millones-para-calmar-los-mercados/">Credit Suisse recibe salvavidas por US$54.000 millones para calmar los mercados</a>



&#8220;Alemania, en cambio, está protegida por el sistema de los tres pilares, que muchos consideran anticuado. Además, nuestros grandes institutos redujeron su tamaño después de la crisis de 2008 y están siendo supervisados tanto por el Banco Central Europeo como por la Autoridad Federal de Supervisión Financiera y el Banco Federal&#8221;, dice Schalast, quien agrega que esta puede ser incluso una oportunidad para el&nbsp;banking&nbsp;hecho en Alemania/ Unión Europea.



<figure class="wp-block-image size-full"><img decoding="async" width="640" height="90" src="https://cdn.forbes.co/2019/12/dw.com_-e1569459105850.jpg" alt="" class="wp-image-4825" srcset="https://cdn.forbes.co/2019/12/dw.com_-e1569459105850.jpg 640w, https://cdn.forbes.co/2019/12/dw.com_-e1569459105850-300x42.jpg 300w" sizes="(max-width: 640px) 100vw, 640px" /></figure>

Credit Suisse (EFE)

Cómo se dio la gran caída del banco Credit Suisse

La Casa Blanca afirmó este jueves que la crisis del banco suizo Credit Suisse no tiene que ver con la situación económica actual.



&#8220;Esos problemas (de Credit Suisse) no están relacionados con la situación económica actual, con el ambiente económico que tenemos&#8221;, afirmó en una rueda de prensa la portavoz de la Casa Blanca, Karine Jean-Pierre.



La portavoz añadió que altos cargos del Departamento del Tesoro están en contacto con sus homólogos en Suiza.



Lea también: <a href="https://editorial.forbes.co/2023/03/16/actualidad/credit-suisse-recibe-salvavidas-por-us54-000-millones-para-calmar-los-mercados/">Credit Suisse recibe salvavidas por US$54.000 millones para calmar los mercados</a>



Las declaraciones de la Casa Blanca se suman a las de la secretaria del Tesoro de EE.UU., Janet Yellen, quien este jueves intentó tranquilizar a los mercados y dijo que el sistema bancario del país &#8220;es sólido&#8221;.



Credit Suisse, el segundo mayor banco de Suiza, y uno de los 20 mayores de Europa, perdió en la debacle bursátil del miércoles un 24 %, pero este jueves cerró con una fuerte subida del 20 %, una parcial recuperación propiciada por el apoyo mostrado por el Banco Nacional de Suiza.



En la madrugada del jueves, el Banco Nacional de Suiza se comprometió a sanear las maltrechas cuentas de Credit Suisse con un préstamo de 50.000 millones de francos (unos 54.000 millones de dólares). 



EFE.

Joe Biden nueva EFE 1280X720

Estados Unidos dice que la crisis de Credit Suisse no tiene que ver con la economía actual

Dos días después de la compra contrarreloj de Credit Suisse por UBS, y lograda cierta estabilidad de ambos bancos en bolsa, llega ahora la posibilidad de que accionistas e inversores en el primero, especialmente los poseedores de bonos, presenten demandas judiciales ante una operación de la que han sido los grandes perdedores.



La atención planea ahora especialmente sobre los propietarios de bonos de riesgo relativo AT1 por valor de 16.000 millones de francos (16.040 millones de euros, 17.300 millones de dólares), y que tras la operación han visto cómo estas inversiones han sido reducidas a cero por la precipitada compra.



Al menos una firma de abogados, la británica Quinn Emanuel Urquhuart &amp; Sullivan, está en conversaciones con algunos de estos bonistas para presentar una demanda, confirmó el bufete en un comunicado remitido a EFE.



&#8220;Hemos reunido un equipo de abogados de Suiza, Estados Unidos y Reino Unido, ya en conversaciones con varios poseedores de AT1 que suponen un importante porcentaje de los bonos emitidos por Credit Suisse&#8221;, destacó el comunicado.



Estos bonos, apodados &#8220;cocos&#8221; (abreviación de &#8220;convertibles convencionales&#8221;) suelen recibir una atención prioritaria -por encima incluso de los accionistas- en caso de indemnizaciones por compras como la cerrada el domingo, pero en Suiza esa prioridad no es obligatoria.



<h2>MÁS PENALIZADOS QUE LOS ACCIONISTAS</h2>



Los accionistas de Credit Suisse, si bien han sufrido pérdidas (el Banco Nacional Saudí, por ejemplo, ha visto como sus 1.500 millones de francos en el accionariado del banco helvético pasaban el domingo a valer 300 millones) no han sufrido la misma situación de los bonistas, para los que el valor de cada bono se ha esfumado.



La firma de abogados británica indicó que el caso recuerda al que en 2017 se planteó con la compra en España del Banco Popular por parte del Banco de Santander, en la que los bonos AT1 también tuvieron unas pérdidas de 1.440 millones de dólares, una cifra considerablemente menor a la que atañe ahora a Credit Suisse.



Quinn Emanuel Urquhuart &amp; Sullivan adelantó que este miércoles, 22 de marzo, celebrará una sesión informativa con bonistas para informarles vía telefónica sobre las posibilidades de demanda, con asesoramiento de expertos desde Zúrich, Nueva York y Londres.



El posible litigio atrae muchas miradas en un mercado de bonos que mueve en Europa más de 275.000 millones de dólares (276.000 millones de euros) y que puede ser castigado por la desconfianza de los inversores si pierde esa prioridad a la hora de las indemnizaciones, como ha ocurrido en el caso suizo.



Ante esas dudas, el Banco Central Europeo, la Autoridad Bancaria Europea y otras autoridades han asegurado que seguirán priorizando a los bonistas con respecto a los accionistas.



<h2>LOS ANALISTAS SUIZOS VEN POCAS POSIBILIDADES</h2>



En Suiza, los analistas señalan que las posibilidades de que este litigio prospere son limitadas, ya que la ley helvética no admite en principio las acciones colectivas en esta situación, lo que obligaría a analizar caso por caso cada demanda de cientos, quizá miles de bonistas.



En el país centroeuropeo, por otra parte, tampoco existen entidades de defensa de los inversores, otro obstáculo para los litigios.



En cuanto a posibles demandas de los accionistas, la atención se fija en el Banco Nacional Saudí, gran perdedor en este caso después de haberse convertido el pasado año en el principal poseedor de participaciones de Credit Suisse (9,8 % del total) tras la ampliación de capital que el banco lanzó a la desesperada en noviembre y diciembre.



Por ahora, el banco estatal saudí no parece inclinado a tomar acciones legales, después de que en un comunicado señalara que la caída de Credit Suisse no había afectado gravemente sus cuentas, al representar sólo un 0,5 % de sus activos y un 1,7 % de sus participaciones en otras firmas.



&#8220;No ha tenido ningún impacto sobre la rentabilidad&#8221;, aseguró el banco, que desató el principio del fin de Credit Suisse hace una semana cuando su presidente aseguró que no iba a invertir más dinero en el banco suizo.



Para los accionistas las pérdidas dependen del momento en el que hubieran adquirido participaciones de Credit Suisse: si lo hicieron en el momento álgido del banco, mayo del año 2017, cuando llegaron a cotizarse a 84,19 francos (84,5 euros, 91 dólares), habrían perdido más del 99 % de aquel importe.



<h2 id="h-ethos-otro-posible-frente">ETHOS, OTRO POSIBLE FRENTE</h2>



Por ahora, en el campo de los accionistas es únicamente la Fundación Ethos, que agrupa a 220 cajas de pensiones y otros inversores institucionales suizos, la única que ha confirmado contactos con representantes jurídicos ante una posible &#8220;clarificación de responsabilidades de la debacle&#8221;.



Según la fundación, la venta de Credit Suisse por un 60 % menos de su valor en bolsa, a instancias del Gobierno suizo para evitar graves daños en el sistema financiero, es un &#8220;enorme desperdicio&#8221; para los accionistas y para la economía suiza en su conjunto, y, en este caso, los fondos de pensiones están &#8220;doblemente penalizados&#8221;.



Debe tenerse en cuenta además que los accionistas quedaron excluidos de la posibilidad de votar la polémica operación entre UBS y Credit Suisse, en virtud de una modificación legal aprobada por el Gobierno de Suiza para cerrar una compra acelerada el pasado fin de semana, antes de la apertura de las bolsas el lunes.



Las medidas tomadas por Suiza por salvar Credit Suisse han sido excepcionales: el banco central del país ha comprometido hasta 200.000 millones de francos (200.800 millones de euros, 216.000 millones de dólares) en liquidez para ambos bancos en caso de ser necesario, una cifra que equivale a casi la tercera parte del PIB nacional. 



EFE

La precipitada compra de Credit Suisse afronta ahora posibles litigios

Las&nbsp;<a href="https://www.dw.com/es/los-mercados-financieros-se-recuperan-tras-masivas-medidas-de-apoyo-a-la-banca/a-65030221">acciones concertadas para salvar a los bancos</a>&nbsp;son un arma de doble filo en los mercados financieros. Por un lado, se supone que brindan&nbsp;seguridad y tranquilidad. Por otro, indican que algo arde, y al rojo vivo. Este fin de semana, con una maratónica reunión de crisis tras otra, se trató de extinguir un fuego latente en torno al tradicional banco suizo en crisis Credit Suisse: finalmente, se llegó a un acuerdo sobre su adquisición por parte de su mayor rival, UBS. Precio de compra:&nbsp;<a href="https://www.dw.com/es/ubs-acuerda-comprar-credit-suisse-por-m%C3%A1s-de-tres-mil-millones-de-d%C3%B3lares/a-65042519">unos tres mil millones de francos suizos</a>. Así se puso fin a los temores sobre el futuro de Credit Suisse. Pero el humo aún no se disipa.



En la bolsa de valores de Fráncfort, la semana abrió con una caída en picado. Las acciones de los alemanes Commerzbank y Deutsche Bank siguieron bajo fuerte presión. Las del Deutsche Bank perdieron temporalmente casi un diez por ciento de su valor en la mañana. Antes, cayó el índice Nikkei japonés y otros índices en Asia. La semana pasada, el índice bursátil alemán DAX cayó más del cuatro por ciento: fue la peor semana en el mercado de valores desde junio pasado. En el transcurso del día, el DAX se recuperó y también las acciones bancarias pudieron al menos limitar sus pérdidas.



<h2 id="h-200-mil-millones-de-garantia">200 mil millones de garantía</h2>



El nerviosismo es palpable. Aunque el banco central suizo, el Gobierno y los bancos acordaran la compra de emergencia por parte de UBS justo para evitar más incertidumbre en los mercados financieros. El acuerdo está asegurado por numerosas medidas de apoyo: UBS es responsable de posibles pérdidas de hasta cinco mil millones de francos. El Estado ha dado una garantía de pérdida de nueve mil millones de francos suizos. Y el banco central suizo otorga garantías de liquidez por un monto de hasta 200 mil millones de francos suizos.



Otros bancos centrales dieron la bienvenida a las medidas. La presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, y el presidente de la Reserva Federal estadounidense (Fed), Jerome Powell, elogiaron al Gobierno de Berna y a las demás partes involucradas por su&nbsp;<a href="https://www.dw.com/es/bce-elogia-la-r%C3%A1pida-intervenci%C3%B3n-suiza/a-65043251">rápida intervención</a>. Tanto Lagarde como Powell consideran que el panorama bancario en sus regiones es resistente y que los bancos a ambos lados del Atlántico tienen suficiente capital y liquidez.



Sobre Europa, Hans-Peter Burghof, profesor de servicios bancarios y financieros de la Universidad de Hohenheim, en Alemania, coincide. &#8220;Credit Suisse es la más débil de las grandes instituciones de Europa&#8221;, opina. Además, &#8220;escucho noticias bastante positivas del sector bancario. Vemos que particularmente los grandes bancos alemanes están logrando resultados decentes, se están beneficiando de las tasas de interés más altas. No tengo información de que tengan&nbsp;grandes problemas.&#8221;



<h2>Daños como consecuencia de la subida de tipos de interés</h2>



Sin embargo, las líneas telefónicas de los bancos centrales de todo el mundo no pararon el fin de semana. El BCE, la Fed y otros bancos centrales anunciaron un movimiento coordinado para facilitar operaciones en dólares, intentando calmar a los mercados.



Que los bancos centrales vuelvan a estar en el centro de este rescate de emergencia se explica por sí mismo: su fuerte subida de tipos de interés de los últimos meses -impulsada para combatir la inflación- ha empujado a la baja los precios de los bonos estatales.



Pero&nbsp;cuando inversores quisieron retirar sus fondos, el Silicon Valley Bank tuvo que vender parte de sus participaciones con los precios por el suelo. Las pérdidas llevaron al colapso del banco estadounidense y alimentaron la crisis de Credit Suisse, inestable por meses. La Fed, junto con el Gobierno de EE. UU., reaccionó rápidamente para calmar la situación. Las garantías de liquidez masiva de más de 200 mil millones de francos suizos por parte del banco central suizo tienen una función similar.



El curso de la crisis en Credit Suisse explica por qué esto podría ser necesario. El banco había llamado la atención por mala gestión y escándalos, que llevaron al desplome de sus acciones en los últimos años. Aún más grave: sus clientes retiraron cantidades masivas de capital, que ascendieron a&nbsp;123.000 millones de francos suizos el año pasado. Tras&nbsp;<a href="https://www.dw.com/es/accionistas-presentan-primera-demanda-por-fraude-contra-silicon-valley-bank-y-sus-ejecutivos/a-64975473">la quiebra del Silicon Valley Bank en EE. UU.</a>&nbsp;hace semana y media, esta caída se aceleró: recientemente, fluían alrededor de once mil millones de francos todos los días.



<h2>Mercados financieros&nbsp;&#8220;inestables&#8221;</h2>



Esta es también la mayor fusión bancaria desde&nbsp;<a href="https://www.dw.com/es/la-omc-advierte-que-se-avecina-una-crisis-econ%C3%B3mica-global-peor-que-la-de-2008/a-52922594">la gran crisis bancaria y financiera destada por la quiebra de Lehman Brothers entre 2007 y 2008</a>.&nbsp;Credit Suisse es una de las&nbsp;30 instituciones consideradas &#8220;sistémicamente relevantes&#8221; a nivel mundial. O sea: &#8220;demasiado grande para quebrar&#8221;, pues su quiebra probablemente sumiría al sector bancario y financiero mundial en una nueva crisis.



&#8220;La fusión de emergencia del fin de semana muestra cuán inestables son los mercados financieros&#8221;, dice Gerhard Schick, del movimiento ciudadano Finanzwende (&#8220;cambio financiero”, en alemán). Además, plantea el problema a mayor escala: UBS, con activos totales de un buen 1 billón de francos, se está haciendo cargo de los activos totales de Credit Suisse, de más de 500 mil millones.



Esto crea un coloso con una posición de monopolio en muchas áreas de mercado en Suiza. &#8220;2008 nos enseñó que no deberíamos tener bancos que sean demasiado grandes. Con esta fusión de dos bancos que ya eran importantes desde el punto de vista sistémico, tenemos un jugador aún más grande, que ciertamente no debe quebrar&#8221;, advierte Schick: &#8220;Esta solución no es sostenible y exacerba simplemente el problema de los &#8216;demasiado grandes para quebrar'&#8221;.



DW

UBS (EFE)

El nuevo gigante bancario suizo: un nacimiento forzoso

El banco Credit Suisse, la primera víctima fuera de Estados Unidos de la crisis bancaria que estalló la semana pasada en este país, será absorbido por su competidor UBS, con el aval del Gobierno suizo, anunció hoy el gobierno federal.



&#8220;Es una solución apoyada por el gobierno, que garantiza las condiciones marco para su éxito&#8221;, dijo el presidente de Suiza, Alain Berset, en una conferencia de prensa.



Recordó que Credit Suisse forma parte de los treinta bancos considerados de &#8220;riesgo sistémico&#8221; en el sistema bancario mundial y recalcó que su destino es &#8220;decisivo&#8221; para Suiza y para su economía.



Esta decisión &#8220;ha sido saludada y agradecida por distintos gobiernos, entre ellos los del Reino Unido y Estados Unidos, cuando fueron informadas por las autoridades suizas de la solución que se había encontrado&#8221;, dijo por su parte la ministra de Finanzas, Karin Keller-Sutter.



Para que el acuerdo quedara sellado, la Confederación Suiza ha ofrecido una garantía equivalente a más de 9.000 millones de euros para reducir los riesgos en los que incurre UBS al absorber el Credit Suisse, se explicó.



Esta garantía funciona &#8220;como si fuese un seguro&#8221; y cubrirá eventuales pérdidas &#8220;de un portafolio muy específico&#8221; del Credit Suisse que se ha visto que podría ser problemático y únicamente si las pérdidas en cuestión superan un umbral que la ministra no precisó.



Keller-Sutter indicó que la quiebra de Credit Suisse &#8220;hubiese tenido consecuencias irreparables&#8221; no sólo para Suiza, sino para la banca en el resto del mundo y que por esta razón &#8220;asumimos responsabilidades que van más allá de nuestras propias fronteras&#8221;.



La ministra aseguró que este arreglo &#8220;no es un rescate&#8221; porque esta figura sólo aplica en el caso de bancos que no pueden asumir sus obligaciones por insolvencia, lo que no era el caso de Credit Suisse.



&#8220;Aquí no había un problema de solvencia, sino una crisis de confianza&#8221;, se aclaró.



No obstante, la fuga de activos que sufrió el banco la última semana y la gran caída del precio de sus acciones en cuestión de días abrían la posibilidad real de una quiebra, &#8220;lo que hubiese tenido un impacto colateral inmenso, que podía contagiar a UBS y a otros bancos&#8221; en el mundo, indicó la ministra.



Las autoridades confirmaron que el pasado día 15 ya se estaba discutiendo de una posible fusión entre Credit Suisse y UBS, pero que se decidió mantener todo en estricta reserva para evitar inyectar todavía más nerviosismo en los mercados.



&#8220;La solución que hemos encontrado es sólida y es adaptada para estabilizar la situación y dar seguridades a los mercados financieros&#8221;, precisó Berset.



El presidente de UBS, Colm Kellenher, presente en la misma conferencia de prensa, confirmó que esta operación no será sometida a voto de los accionistas y que su conclusión definitiva podría tardar semanas y hasta meses, hasta que sea aprobada totalmente por las instancias reglamentarias. 



EFE

El banco UBS absorbe Credit Suisse para estabilizar la plaza financiera suiza

El banco UBS, el más importante de Suiza, habría ofrecido comprar Credit Suisse por 1.000 millones de dólares, en una operación que está siendo discutida con el Gobierno suizo, el Banco Nacional de Suiza y las entidades reguladoras y de competencia, según el periódico Financial Times.



El Ejecutivo suizo en pleno reanudó hoy una reunión que empezó el sábado por la noche para discutir las alternativas que están sobre la mesa para evitar que el banco siga hundiéndose el lunes, en la apertura de la Bolsa de Valores de Zúrich.



Las autoridades estarían considerando modificar la legislación para evitar un voto de los accionistas de UBS en relación a esta transacción, que según todos los analistas debería anunciarse hoy mismo.



Otros medios de prensa han señalado que UBS está solicitando que la Confederación Suiza participe con financiación para esta posible operación en la perspectiva de los costes que implicaría liquidar algunas unidades de negocio de Credit Suisse y eventuales procesos judiciales en el país o en otras jurisdicciones.



Los directivos de Credit Suisse, sin embargo, habrían rechazado la oferta inicial de su competidor por considerarla demasiado baja, según Bloomberg.



Ello en vista de que esa oferta sería equivalente a 0,25 céntimos de franco suizo por acción, con respecto a su precio de cierre del pasado viernes, que fue de 1,86 francos y que ya reflejaba una pérdida de más de un cuarto de su valor con respecto a una semana antes.



La Asociación de Empleados Bancarios de Suiza ha lamentado que todas estas negociaciones se estén realizando en el mayor secreto. Ninguna instancia pública, ni los bancos involucrados, han querido hacer ningún comentario público sobre el futuro de Credit Suisse.



Este banco emplea más de 50.000 personas en el mundo, de los cuales 17.000 están en Suiza, una masa laboral por la que se teme mucho si el banco es vendido y su estructura reducida. 



EFE

El banco UBS habría ofrecido 1.000 millones de dólares por el Credit Suisse

Los reguladores parecen haber ayudado a evitar un contagio financiero mundial tras las recientes crisis bancarias en Estados Unidos y Suiza, pero los inversores siguen sin estar convencidos de que la economía mundial sea sólida.



<h2 id="h-hechos-clave">Hechos clave:</h2>



<ul>
<li>Un <a href="https://www.weforum.org/agenda/2023/03/banking-crisis-svb-financial-jargon-explained/" target="_blank" rel="noreferrer noopener">contagio financiero</a> ocurre cuando un evento negativo en una economía o mercado hace que eventos similares se propaguen a otras economías o mercados, a veces no relacionados, a nivel regional, nacional o mundial.</li>



<li>La Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC, por sus siglas en inglés) y la Reserva Federal de los Estados Unidos intervinieron para evitar el contagio nacional garantizando algunos depósitos e iniciando un plan de préstamo de un año para ayudar a los bancos cargados con valores devaluados como las letras del Tesoro después de que Silvergate Bank, Silicon Valley Bank y Signature Bank colapsaron en rápida sucesión a principios de este mes.</li>



<li>Sin la intervención del Departamento del Tesoro, los inversores y depositantes desilusionados que se retiraron en masa de las instituciones financieras podrían haber causado la quiebra de bancos en todo el país, incluso si no estaban conectados con los tres bancos originales que quebraron.</li>



<li>Si bien ningún otro banco nacional se ha derrumbado, los inversionistas parecen estar lejos de la confianza: a pesar de las repetidas garantías de que la economía estadounidense está sana, el mercado de valores cayó varias veces la semana pasada cuando los inversionistas en pánico vendieron sus participaciones.</li>



<li>Los reguladores suizos hicieron arreglos para que Union Bank of Switzerland (UBS) comprara Credit Suisse este fin de semana para evitar el contagio global después de que las acciones del banco suizo cayeron hasta un 21% después de que encontró &#8220;debilidades materiales&#8221; en sus informes financieros de 2021 y 2022 el martes pasado. </li>
</ul>



<h2>Antecedentes:</h2>



Silicon Valley Bank (SVB) se derrumbó el 10 de marzo después de que informara una pérdida de 1.800 millones de dólares por la venta de bonos del Tesoro devaluados dos días antes. Signature Bank <a href="https://www.wsj.com/articles/signature-bank-is-shut-by-regulators-after-svb-failure-a5f9e0f7" target="_blank" rel="noreferrer noopener">quebró</a> el 12 de marzo después de que inversionistas en pánico intentaran retirar miles de millones de dólares el mismo día que SVB quebró. 



Aunque los inversores comenzaron a retirarse de Credit Suisse tres días después de la quiebra de Signature Bank, el banco suizo no es víctima del contagio global: los inversores respondieron al descubrimiento del banco de &#8220;debilidades materiales&#8221; en sus informes de 2021-22, en lugar de entrar en pánico. por la inestabilidad económica mundial. Independientemente, el impresionante alcance global del banco llevó a los reguladores suizos a intervenir y evitar que el banco quebrara: el Swiss National Bank prestó a Credit Suisse US$54.000 millones el jueves pasado, elevando los precios de las acciones en un 33% antes de la compra del banco durante el fin de semana.

Credit Suisse's assets in Hong Kong

¿Qué es un contagio financiero? y ¿qué está ocurriendo ahora?

Los círculos financieros de Suiza e internacionales aguardan con alta expectación la posible compra de Credit Suisse, tras una semana de infarto en bolsa, por su principal rival suizo, el banco UBS, una operación que algunos analistas creen que podría producirse este mismo fin de semana, de cara a evitar un nuevo desplome en la primera sesión bursátil del lunes.



Los rumores de compra de Credit Suisse (segundo mayor banco de Suiza por volumen de mercado) por UBS (primero), publicados en primer lugar por el diario Financial Times, aumentaron hoy con informaciones de la agencia Bloomberg que aseguran que la potencial entidad compradora ha pedido al Gobierno suizo garantías de que una adquisición parcial o completa de su rival no le causará problemas jurídicos o pérdidas.



Estas informaciones barajan la posibilidad de que UBS, cuya sede central es vecina de la de Credit Suisse en Zürich (ambas están en la céntrica plaza Paradenplatz), asuma las actividades de gestión de fortunas y activos de su rival, mientras que vendería la banca de negocios.



La agencia económica suiza AWP afirmó que tanto el Banco Nacional de Suiza (BNS) como la comisión reguladora del mercado de valores (Finma) admiten que la compra de Credit Suisse por UBS es la única solución para evitar el colapso del banco de las dos velas.



Envuelto en graves problemas financieros y de imagen, el banco Credit Suisse sufrió una caída del 24 % en la bolsa de Zúrich el pasado miércoles, después de que su principal accionista desde 2022, el Banco Nacional Saudí, asegurara que no iba a invertir más en la entidad suiza para sanear sus maltrechas cuentas.



Para calmar al mercado, el Banco Nacional Suizo anunció horas después de ese desplome bursátil un préstamo de 50.000 millones de francos (50.500 milones de euros, 54.000 dólares) a Credit Suisse, lo que permitió que la entidad se recuperara un 19 % en la Bolsa de Zúrich el jueves, pero el viernes las dudas de los accionistas regresaron y las participaciones cayeron nuevamente un 8 %.



Ante todos los rumores, un antiguo responsable de la Finma citado hoy por la televisión suiza RTS ha asegurado que una fusión UBS-Credit Suisse no es posible de acuerdo a las normativas nacionales sobre competencia, dada la posición dominante de ambos en el sector bancario helvético.



Curiosamente, en el pasado UBS tuvo que ser rescatado por las autoridades suizas debido a su exposición a las hipotecas subprime causantes de la crisis financiera de 2008, algo que sin embargo no le ocurrió a su rival Credit Suisse.



A lo largo del día también han surgido rumores de compra de Credit Suisse por parte del fondo de inversión estadounidense BlackRock, que posee un 4 % de las acciones del banco suizo pero ha negado tal posibilidad.



Credit Suisse, fundada en 1856, encadena dos años de pérdidas millonarias: en 2021 fueron de 1.572 millones de francos suizos (1.600 millones de euros, 1.690 millones de dólares), y en 2022 casi se quintuplicaron, hasta los 7.293 millones de francos (7.400 millones de euros, 7.800 millones de dólares).



Entre los principales factores que explican estas pésimas cuentas y la desconfianza de los inversores destaca su exposición a firmas de riesgo que colapsaron en ejercicios anteriores, como el fondo de cobertura estadounidense Archegos o la firma angloaustraliana de servicios financieros Greensill.



A los problemas financieros se suman muchos otros en torno a la reputación del banco, con varias dimisiones de sus directivos inmersos en distintos escándalos, que han causado una amplia remodelación de la directiva en los últimos años.



La principal estrategia que ha lanzado Credit Suisse para intentar poner fin a su crisis es el ambicioso plan de reestructuración iniciado en octubre del pasado año.



Este plan incluía el despido de 9.000 trabajadores en todo el mundo, un recorte del 15 % de sus gastos y una ampliación de capital de 4.000 millones de francos (4.050 millones de euros, 4.300 millones de dólares) que marcó la entrada del Banco Nacional Saudí como principal accionista. 



EFE

Expectación en Suiza ante rumores de compra de Credit Suisse por su rival UBS

El estadounidense BlackRock, el mayor fondo de inversión del mundo, negó este sábado estar preparando una adquisición de Credit Suisse.



&#8220;BlackRock no está participando en ningún plan para adquirir todo o parte de Credit Suisse y no tiene interés en hacerlo&#8221;, dijo a EFE un portavoz de la firma con sede en Nueva York.



BlackRock salió así al paso de una información del diario económico Financial Times, que aseguraba citando a varias fuentes anónimas que el fondo estaba preparando una oferta por el banco suizo.



La cotización en bolsa de Credit Suisse cayó con fuerza esta semana en medio de dudas sobre la salud de la entidad, que según varios medios podría terminar en su división o en un traspaso parcial o completo a UBS, su competidor y mayor banco de Suiza por valor de mercado.



El respaldo ofrecido a Credit Suisse por el Banco Central Suizo no logró este viernes tranquilizar a los mercados, marcados por el nerviosismo tras el colapso de los estadounidenses Silicon Valley Bank y Signature Bank y los problemas de otras instituciones como First Republic. 



EFE

BlackRock niega planes para hacerse con Credit Suisse

credit suisse Archivos

credit suisse - Forbes Colombia

Inicio

credit suisse

Información de negocios y estilo de vida para los líderes de Colombia

Forbes Colombia

https://cdn.forbes.co/2019/11/76608817_124825865599098_1729314821628755968_n-1.jpg

Más de