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La pandemia de Covid-19 golpeo mas a aquellos que tenian menos solidez financiera y menos profundizacion con el sector, y al debilitarse los indicadores macroeconomicos, genero un impacto grave sobre las mipymes. Esto llevó a que fuera necesario tratar de aliviar sus flujos de caja.



En ese sentido, el presidente de Asobancaria, Hernando José Gómez, destacó que se otorgaron prorrogas y periodos de gracia a los deudores, y para inicio de este año, la cifra se redujo a 28.420 mipymes que estaban cubiertas, total que fue equivalente a $3,5 billones, suma que en su momento llegó a $10 billones.



Se desembolsaron créditos del Fondo Nacional de Garantías (FNG) por $25 billones, de los cuales 95% fueron para mipymes, así como los desembolsos de redescuento de Bancoldex, de $2,4 billones. 



Adicional a ello, se sigue desarrollando una misma metodología de evaluación tanto para los actores tradicionales como para las fintech. Al respecto, el presidente de Colombia Fintech, Erick Rincón, destacó que se requieren elementos diferenciales que permitan irrigar de una manera más efectiva esos recursos que necesitan los empresarios.



En línea con lo anterior, el fundador y CEO de Finaktiva, Pablo Santos, sostuvo que la pandemia fue un catalizador en que se dinamizara el crédito a través de las fintech, desde las cuales los colombianos pudieron acceder a financiación. 



&#8220;Nos enseñó que, para los colombianos que no eramos tan amigos de hacer transacciones por plataformas móviles, esto era un catalizador importante, y gracias a ello, nuestra compañía ha crecido hasta 30 veces&#8221;, agregó.



<a href="https://news.google.com/publications/CAAqBwgKMOr5qAsw3ITBAw?hl=es-419&amp;gl=CO&amp;ceid=CO%3Aes-419" target="_blank" rel="noreferrer noopener">Siga a Forbes Colombia desde Google News</a>

ARTICULO_PANEL3 (1)

Cómo el acceso a crédito fue clave para el éxito de las mipymes después de la pandemia

Imagine que su moneda local sufre una fuerte depreciación frente al dólar y que la deuda de su país en dicha divisa alcanza un crecimiento importante. Este escenario conduce a un incremento de la inflación que no se veía desde hace dos décadas, impactando la actividad económica por el aumento de los precios. Estos ingredientes componen un coctel llamado recesión económica.



Para evitar ese trago amargo, al Banco Central del país en cuestión no le queda más remedio que subir las tasas de interés desde 50 hasta 100 puntos básicos en cada junta. Esto para defender el valor de su moneda en los mercados internacionales y sentar las bases de una política macroeconómica contracíclica y menos expansiva que impacte en el dinamismo de la oferta y la demanda de crédito privado.



Lo anteriormente descrito es el panorama que enfrenta Colombia en la actualidad como consecuencia de la guerra entre Rusia y Ucrania, el repunte de la pandemia en China y la crisis de suministros. De ahí que el Banco de la República (Banrep) apele a una política contracíclica mediante las subidas de tasas de interés. Sin embargo, necesita un aliado que aporte esa financiación clave para mantenerla a flote. Ahí es donde entra la Banca Nacional de Desarrollo.



Precisamente, ese financiamiento contracíclico es una de las áreas de acción que explora este sistema, compuesto por el Banco de Desarrollo Empresarial de Colombia (Bancóldex), el Fondo para el Financiamiento del Sector Agropecuario (Finagro), la Financiera de Desarrollo Territorial (Findeter) y la Financiera de Desarrollo Nacional (FDN).



<h2 class="wp-block-heading">¿Cuál es su importancia?</h2>



El Banrep destaca el carácter procíclico del financiamiento privado, que refleja sus políticas de riesgo y la relación de las tasas que ofrecen al mercado con los gravámenes de intervención de política monetaria. Esto significa que, cuando hay prosperidad, los bancos privados prestan más, y cuando hay recesión, aprietan el crédito a la economía agudizando el ciclo contractivo. El economista Juan Camilo Restrepo, durante la crisis de 1999 y siendo ministro de Hacienda, hizo famosa una frase: los bancos les prestan los paraguas a la gente cuando no está lloviendo y se los quitan cuando empieza a llover.



El crédito es demasiado importante durante los periodos de contracción económica, y es en ese marco donde más se requiere que los Bancos de Desarrollo ejerzan un rol de compensación mediante el fondeo a los empresarios, los mecanismos de garantías y el aseguramiento.&nbsp;



Bajo esta premisa, los bancos estatales suavizan la oferta de crédito gracias a una mejor capitalización, así como al hecho de que están protegidos contra retiros de depósitos y pueden acceder a capital con mayor facilidad mediante títulos de deuda soportados en el gobierno nacional.



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La presidenta de Findeter, Sandra Gómez, explicó a Forbes que el rol de la institución como banca de desarrollo de las diferentes zonas del país permite a los entes territoriales continuar accediendo al financiamiento necesario para promover el desarrollo de actividades productivas, que son claves para la reactivación de la economía y la creación de empleo.



Por su parte, el presidente de la FDN, Francisco Lozano, sostuvo que la inversión en infraestructura promueve el crecimiento económico, el desarrollo y la competitividad de un país. En este sentido, un banco de desarrollo especializado en ese campo “tiene mucho que aportar en estos aspectos, y en esta medida su labor podría verse como una política contracíclica”. Es preciso decir que, en materia de financiación, el rol de la entidad consiste en apoyar los proyectos en condiciones de mercado. 



A su vez, el presidente de Finagro, Adolfo Cáceres Melo, dijo a Forbes que la administración de los Títulos de Desarrollo Agropecuario (TDA) permite a la entidad contar con liquidez suficiente para apalancar el crédito dirigido tanto al sector rural como al agropecuario.



Ejemplo de lo anterior es que, en los últimos siete meses, y pese al incremento de la tasa de intervención de política monetaria, el valor de las colocaciones de redescuento a crédito nuevo aumentó 59% con respecto al mismo periodo de 2020 y 25% frente a 2021.



<figure class="wp-block-image size-full"><img loading="lazy" decoding="async" width="998" height="549" src="https://cdn.forbes.co/2022/06/image-33.png" alt="" class="wp-image-143731" srcset="https://cdn.forbes.co/2022/06/image-33.png 998w, https://cdn.forbes.co/2022/06/image-33-300x165.png 300w, https://cdn.forbes.co/2022/06/image-33-768x422.png 768w" sizes="(max-width: 998px) 100vw, 998px" /></figure>



Por el lado de Bancóldex, el compromiso principal está ligado a las mipymes, según comentó a Forbes el presidente de la entidad, Javier Díaz Fajardo. Por ello, destacó la transformación de plazos en los créditos como un factor clave para dinamizar su modernización y contribuir a una mayor productividad.&nbsp;



Para este propósito, el ejecutivo destacó que Bancóldex ha otorgado más de $11 billones en créditos especiales a cerca de 460.000 mipymes en los últimos cuatro años, de los cuales $4,1 billones han sido destinados para procesos de inversión en modernización en las empresas.



<h2 class="wp-block-heading">¿Qué se ha hecho?</h2>



En el caso de Bancóldex, Díaz aseguró que, en los últimos dos años adelantaron una transformación del banco en tiempo récord para estar a la altura de las circunstancias como herramienta de política pública, logrando resultados de financiación con créditos por más de $3,9 billones a más de 170.000 empresas mediante 70 líneas de crédito.



Con respecto a la FDN, Lozano señaló que su apetito como financiador se mantiene alrededor del 30% de la deuda total de los proyectos, con lo cual se promueve la participación de la banca local e internacional y los inversionistas institucionales. 



De ahí que en 2021 se llevara a cabo el cierre de dos financiaciones para la provisión de flota eléctrica del país. “Nuestra línea de liquidez cubre las cuentas de reserva para el pago de la deuda, y de esta manera se logró atraer la participación de la banca internacional a este sector”, sostuvo.



El directivo recordó que la FDN ha servido como catalizador de inversión a través de los proyectos que estructura y que se han puesto en el mercado. Muestra reciente de esto son la primera línea del Metro de Bogotá y el Metro Carrera 80 en Medellín.



Por el lado de Findeter, la institución ha trabajado de la mano con entidades territoriales y empresas en la planificación de 23 iniciativas por $23.376 millones en 35 municipios y 23 departamentos entre agosto de 2018 y febrero de 2022.



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También se han estructurado proyectos por más de $90.000 millones que han impactado a 45 municipios y 20 departamentos; entre ellos se cuentan el hospital del Coveñas, la estación de bomberos en Tolú, el tren regional Caribe y el tren Bogotá &#8211; Zipaquirá, entre otros.



En cuanto a financiación, Findeter ha desembolsado más de $11 billones, de los cuales $1,4 billones han sido a través de créditos directos. Estos recursos han patrocinado 1.915 proyectos en 247 municipios de 31 departamentos del país.



Con respecto al aporte de Finagro, Cáceres destacó que, a través de la distribución de operaciones de crédito por tipo de productor, la entidad promueve las condiciones necesarias para que todos los trabajadores agropecuarios y habitantes rurales, los más pequeños en particular, desarrollen sus proyectos productivos.



Solo entre 2011 y 2021, el pequeño productor ha tenido una participación promedio de 54% en el valor de las colocaciones de redescuento, así como un aumento de 17 puntos en dicho periodo.



<figure class="wp-block-image size-full"><img loading="lazy" decoding="async" width="1019" height="408" src="https://cdn.forbes.co/2022/06/image-34.png" alt="" class="wp-image-143732" srcset="https://cdn.forbes.co/2022/06/image-34.png 1019w, https://cdn.forbes.co/2022/06/image-34-300x120.png 300w, https://cdn.forbes.co/2022/06/image-34-768x308.png 768w" sizes="(max-width: 1019px) 100vw, 1019px" /></figure>



Adicionalmente, en lo que va del 2022, el 85% de las operaciones realizadas corresponden a pequeños productores y el valor del crédito que se les colocó aumentó 11,75% al comparar con el mismo periodo de 2021, pues pasó de $882.000 millones a $929.000 millones. 



En el caso del productor grande, este participó con el 3% del número total de créditos y el valor colocado disminuyó 4% al pasar de $5,1 billones entre enero y marzo de 2021 a $4,9 billones en el mismo periodo de este año.&nbsp;



<h2 class="wp-block-heading" id="h-valor-agregado-el-protocolo-verde">Valor agregado: el Protocolo Verde</h2>



Además del financiamiento contracíclico y el desarrollo de la infraestructura, la Banca Nacional de Desarrollo también cuenta con funciones ligadas a la inclusión financiera, el fomento a la innovación y las finanzas verdes. En este último punto, todos los BND están incorporados en las políticas de crecimiento verde del Gobierno.



Si bien el apalancamiento de estas inversiones se considera reciente, Bancóldex y Findeter ya adelantan una labor importante en términos de apoyo financiero, no financiero y de liderazgo. En el primer caso, Díaz resaltó que las acciones adoptadas en conjunto con Asobancaria y los miembros del Protocolo Verde “contribuyen a contar con un sistema financiero más fortalecido para asumir los desafíos de la sostenibilidad”.&nbsp;



“El rol de los bancos de desarrollo como Bancóldex aporta al cumplimiento de las metas de Colombia en la reducción del 51% de sus emisiones de gases de efecto invernadero a 2030 y de la agenda en términos económicos, ambientales y sociales”.



Para lograr dicho cometido, Bancóldex ha concentrado sus esfuerzos en la financiación de proyectos empresariales que disminuyan su impacto ambiental, aumenten sus niveles de productividad y estructuren nuevos productos para mercados más exigentes en términos de estándares de sostenibilidad. En los últimos seis años, la entidad ha financiado proyectos verdes de más de 4.500 empresas por $1,2 billones.



Con respecto a Findeter, Gómez sostuvo que la institución ha lanzado líneas de crédito directo y de redescuento para apalancar proyectos sostenibles que aporten al desarrollo de los territorios, al uso sostenible de los recursos naturales renovables, la protección del medio ambiente y la competitividad de los sectores productivos del país.



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Asimismo, la entidad trabaja en la financiación de proyectos sostenibles a través de líneas de crédito y de mecanismos como los créditos directos a patrimonios autónomos, que permitirán apalancar recursos y participar en la ejecución de obras de infraestructura resiliente. 



Ejemplo de ello son los proyectos de La Mojana y la reconstrucción de la isla de Providencia, donde el común denominador son los impactos causados por fenómenos naturales asociados al cambio climático. A su vez, Gómez subrayó que Findeter trabaja en la estructuración de una emisión de CDT’s verdes para financiar proyectos en esa misma línea.



En el caso de Finagro, su línea de trabajo aboga por la preservación ambiental y el uso sostenible de recursos naturales en tres frentes: ecoeficiencia, líneas y productos verdes, y el Sistema de Administración de Riesgo Ambiental y Social (Saras).



En el primero, la institución cuenta con una Política de Responsabilidad Ambiental y la certificación ISO 14001, además de un programa de huella de carbono que busca identificar alternativas para reducir las emisiones de gases de efecto invernadero.



En cuanto al segundo, cabe resaltar que en 2021 se colocaron $2,99 billones para créditos sostenibles, cifra que reveló un crecimiento de 9,5% respecto a 2020, año en que el monto llegó a $2,73 billones. Como consecuencia de esto, la cartera verde de Finagro alcanzó $6,1 billones y benefició a 896.000 personas.



Con el tercero, la Junta Directiva de Finagro aprobó la Política de Riesgos Ambientales y Sociales en julio de 2021, permitiendo la radicación de su aplicación ante el Fondo Verde del Clima el 17 de diciembre.



<h2 class="wp-block-heading">En conclusión…</h2>



No se puede negar que las instituciones que conforman la Banca Nacional de Desarrollo juegan un rol vital para la economía colombiana, tanto para preservar su estabilidad como para encaminarla a los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de las Naciones Unidas. La gran pregunta es si su labor será suficiente para salvaguardar nuestro futuro económico.



De momento, Colombia maneja un panorama relativamente positivo antes de entrar en una política macroeconómica contracíclica. Esto gracias al crecimiento de 8,5% del PIB durante el primer trimestre del año, cifra que superó la proyección de 7,5% a la que apuntaban los analistas.



No obstante, aún queda un largo camino para atajar la inflación y garantizar un crecimiento óptimo para fin de año. De ahí que el país esté obligado a echar mano de toda herramienta que le permita mantenerse a flote y conservar una economía que destaque en el plano regional.



#NuestraRevista | Este es un artículo publicado en nuestra edición de la revista Forbes Colombia de junio.&nbsp; Si desea recibir esta información de primera mano en nuestra revista física, ingrese&nbsp;<a href="https://forbesdigital.publica.la/library" target="_blank" rel="noreferrer noopener">aquí</a>&nbsp;para suscribirse.

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Cómo la pospandemia configuró una nueva era para la banca nacional de desarrollo

Mercados europeos en rojo este viernes -Ibex 35,&nbsp;CAC 40,&nbsp;DAX&#8230;- tras las fuertes pérdidas de&nbsp;Deutsche Bank, que está arrastrando a todo el&nbsp;sector bancario europeo.



Las acciones caen dos dígitos después de un aumento en los swaps de incumplimiento crediticio el jueves por la noche, ya que persisten las preocupaciones sobre la estabilidad de los bancos europeos.



Las acciones del banco alemán caen por tercer día consecutivo y ahora han perdido más de una quinta parte de su valor en lo que va de mes, según&nbsp;CNBC. Los swaps de incumplimiento crediticio, una forma de seguro para los tenedores de bonos de una empresa contra su incumplimiento, saltaron a 173 puntos básicos el jueves por la noche desde los 142 puntos básicos del día anterior.



Lea también: <a href="https://editorial.forbes.co/2023/03/24/economia-y-finanzas/scholz-no-hay-motivo-para-estar-preocupado-por-el-deutsche-bank/">Scholz: “No hay motivo para estar preocupado” por el Deutsche Bank</a>



El rescate de emergencia de&nbsp;Credit Suisse&nbsp;por parte de UBS, a raíz del colapso del SVB Financial Group, con sede en Estados Unidos, ha desencadenado una preocupación por el contagio entre los inversores.



Los bonos adicionales de nivel uno (AT1) de Deutsche Bank, una clase de activo que apareció en los titulares esta semana después de la controvertida amortización de los AT1 de Credit Suisse como parte de su acuerdo de rescate, también se vendieron con fuerza, señala&nbsp;CNBC.



Deutsche lidera las pérdidas del sector bancario europeo, seguido por Commerzbank, Société Générale y Banco Sabadell.



Investing.com

Leaked documents reveal suspicious transactions at top banks

Deutsche Bank se hunde y arrastra a la banca europea

Las&nbsp;<a href="https://www.dw.com/es/los-mercados-financieros-se-recuperan-tras-masivas-medidas-de-apoyo-a-la-banca/a-65030221">acciones concertadas para salvar a los bancos</a>&nbsp;son un arma de doble filo en los mercados financieros. Por un lado, se supone que brindan&nbsp;seguridad y tranquilidad. Por otro, indican que algo arde, y al rojo vivo. Este fin de semana, con una maratónica reunión de crisis tras otra, se trató de extinguir un fuego latente en torno al tradicional banco suizo en crisis Credit Suisse: finalmente, se llegó a un acuerdo sobre su adquisición por parte de su mayor rival, UBS. Precio de compra:&nbsp;<a href="https://www.dw.com/es/ubs-acuerda-comprar-credit-suisse-por-m%C3%A1s-de-tres-mil-millones-de-d%C3%B3lares/a-65042519">unos tres mil millones de francos suizos</a>. Así se puso fin a los temores sobre el futuro de Credit Suisse. Pero el humo aún no se disipa.



En la bolsa de valores de Fráncfort, la semana abrió con una caída en picado. Las acciones de los alemanes Commerzbank y Deutsche Bank siguieron bajo fuerte presión. Las del Deutsche Bank perdieron temporalmente casi un diez por ciento de su valor en la mañana. Antes, cayó el índice Nikkei japonés y otros índices en Asia. La semana pasada, el índice bursátil alemán DAX cayó más del cuatro por ciento: fue la peor semana en el mercado de valores desde junio pasado. En el transcurso del día, el DAX se recuperó y también las acciones bancarias pudieron al menos limitar sus pérdidas.



<h2 class="wp-block-heading" id="h-200-mil-millones-de-garantia">200 mil millones de garantía</h2>



El nerviosismo es palpable. Aunque el banco central suizo, el Gobierno y los bancos acordaran la compra de emergencia por parte de UBS justo para evitar más incertidumbre en los mercados financieros. El acuerdo está asegurado por numerosas medidas de apoyo: UBS es responsable de posibles pérdidas de hasta cinco mil millones de francos. El Estado ha dado una garantía de pérdida de nueve mil millones de francos suizos. Y el banco central suizo otorga garantías de liquidez por un monto de hasta 200 mil millones de francos suizos.



Otros bancos centrales dieron la bienvenida a las medidas. La presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, y el presidente de la Reserva Federal estadounidense (Fed), Jerome Powell, elogiaron al Gobierno de Berna y a las demás partes involucradas por su&nbsp;<a href="https://www.dw.com/es/bce-elogia-la-r%C3%A1pida-intervenci%C3%B3n-suiza/a-65043251">rápida intervención</a>. Tanto Lagarde como Powell consideran que el panorama bancario en sus regiones es resistente y que los bancos a ambos lados del Atlántico tienen suficiente capital y liquidez.



Sobre Europa, Hans-Peter Burghof, profesor de servicios bancarios y financieros de la Universidad de Hohenheim, en Alemania, coincide. &#8220;Credit Suisse es la más débil de las grandes instituciones de Europa&#8221;, opina. Además, &#8220;escucho noticias bastante positivas del sector bancario. Vemos que particularmente los grandes bancos alemanes están logrando resultados decentes, se están beneficiando de las tasas de interés más altas. No tengo información de que tengan&nbsp;grandes problemas.&#8221;



<h2 class="wp-block-heading">Daños como consecuencia de la subida de tipos de interés</h2>



Sin embargo, las líneas telefónicas de los bancos centrales de todo el mundo no pararon el fin de semana. El BCE, la Fed y otros bancos centrales anunciaron un movimiento coordinado para facilitar operaciones en dólares, intentando calmar a los mercados.



Que los bancos centrales vuelvan a estar en el centro de este rescate de emergencia se explica por sí mismo: su fuerte subida de tipos de interés de los últimos meses -impulsada para combatir la inflación- ha empujado a la baja los precios de los bonos estatales.



Pero&nbsp;cuando inversores quisieron retirar sus fondos, el Silicon Valley Bank tuvo que vender parte de sus participaciones con los precios por el suelo. Las pérdidas llevaron al colapso del banco estadounidense y alimentaron la crisis de Credit Suisse, inestable por meses. La Fed, junto con el Gobierno de EE. UU., reaccionó rápidamente para calmar la situación. Las garantías de liquidez masiva de más de 200 mil millones de francos suizos por parte del banco central suizo tienen una función similar.



El curso de la crisis en Credit Suisse explica por qué esto podría ser necesario. El banco había llamado la atención por mala gestión y escándalos, que llevaron al desplome de sus acciones en los últimos años. Aún más grave: sus clientes retiraron cantidades masivas de capital, que ascendieron a&nbsp;123.000 millones de francos suizos el año pasado. Tras&nbsp;<a href="https://www.dw.com/es/accionistas-presentan-primera-demanda-por-fraude-contra-silicon-valley-bank-y-sus-ejecutivos/a-64975473">la quiebra del Silicon Valley Bank en EE. UU.</a>&nbsp;hace semana y media, esta caída se aceleró: recientemente, fluían alrededor de once mil millones de francos todos los días.



<h2 class="wp-block-heading">Mercados financieros&nbsp;&#8220;inestables&#8221;</h2>



Esta es también la mayor fusión bancaria desde&nbsp;<a href="https://www.dw.com/es/la-omc-advierte-que-se-avecina-una-crisis-econ%C3%B3mica-global-peor-que-la-de-2008/a-52922594">la gran crisis bancaria y financiera destada por la quiebra de Lehman Brothers entre 2007 y 2008</a>.&nbsp;Credit Suisse es una de las&nbsp;30 instituciones consideradas &#8220;sistémicamente relevantes&#8221; a nivel mundial. O sea: &#8220;demasiado grande para quebrar&#8221;, pues su quiebra probablemente sumiría al sector bancario y financiero mundial en una nueva crisis.



&#8220;La fusión de emergencia del fin de semana muestra cuán inestables son los mercados financieros&#8221;, dice Gerhard Schick, del movimiento ciudadano Finanzwende (&#8220;cambio financiero”, en alemán). Además, plantea el problema a mayor escala: UBS, con activos totales de un buen 1 billón de francos, se está haciendo cargo de los activos totales de Credit Suisse, de más de 500 mil millones.



Esto crea un coloso con una posición de monopolio en muchas áreas de mercado en Suiza. &#8220;2008 nos enseñó que no deberíamos tener bancos que sean demasiado grandes. Con esta fusión de dos bancos que ya eran importantes desde el punto de vista sistémico, tenemos un jugador aún más grande, que ciertamente no debe quebrar&#8221;, advierte Schick: &#8220;Esta solución no es sostenible y exacerba simplemente el problema de los &#8216;demasiado grandes para quebrar'&#8221;.



DW

UBS (EFE)

El nuevo gigante bancario suizo: un nacimiento forzoso

El Departamento del Tesoro, la Reserva Federal (Fed) y otras instituciones públicas estadounidenses agradecieron este jueves el rescate del First Republic Bank por un grupo de 11 firmas, que se han comprometido hoy a depositar 30.000 millones de dólares en el banco para evitar su quiebra.



&#8220;Esta muestra de apoyo por parte de un grupo de grandes bancos se agradece mucho, y demuestra la resiliencia del sistema bancario&#8221;, aseguraron los directores de las oficinas en un comunicado.



Los 11 bancos, entre los que se encuentran gigantes como JPMorgan y Bank of America -los más grandes del país- anunciaron el acuerdo, con el que se evita que First Republic siga el camino de Silicon Valley Bank y de Signature Bank, entidades cerradas por las autoridades el viernes y el domingo, respectivamente.



La quiebra de estas firmas desató una corriente de pánico que luego se trasladó a Europa, y ha obligado a las autoridades estadounidenses a dejar clara su confianza en el sistema bancario, asegurando que la situación es muy diferente a lo que sucedió en 2008 con la crisis económica.



Este jueves, la propia secretaria del Tesoro, Janet Yellen, aseguró en una comparecencia ante legisladores que el sector &#8220;es sólido&#8221; y que los ciudadanos pueden confiar en que sus depósitos están asegurados.



También se comprometió a evaluar las condiciones que han dado pie a la quiebra de ambos bancos, y especialmente la supervisión de las entidades reguladoras, que no fueron capaces de prever la debacle.



Tras el anuncio de hoy, las acciones de First Republic subían un 11,42 %, a las 15.42 hora local, 19.42 GMT, un gran contraste con la caída de casi 30 % a primera hora de la mañana.



Hasta el rescate del First Republic Bank, esta entidad tuvo la tercera tasa más alta de depósitos no asegurados entre los bancos de EE.UU., detrás de Silicon Valley Bank (SVB) y Signature Bank, según una nota de Raymond James. 



EFE



<h3 class="wp-block-heading" id="h-otras-historias-que-le-pueden-interesar">Otras historias que le pueden interesar</h3>



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Janet Yellen

El Tesoro de EE.UU. agradece el rescate del First Republic Bank por la banca

El Nobel de Economía es para Ben Bernanke, Douglas W. Diamond y Philip H. Dybvig por investigar &#8220;los bancos y las crisis financieras&#8221;, informó la Real Academia de las Ciencias sueca este lunes (10.10.2022).



Los premiados este año &#8220;han mejorado significativamente nuestra comprensión del papel de los bancos en la economía, particularmente durante las crisis financieras, así como la forma de regular los mercados financieros&#8221;, estimó la academia.



Bernanke en concreto &#8220;analizó la Gran Depresión de los años 30, la peor crisis económica de la historia moderna&#8221; y demostró cómo los bancos fueron &#8220;un factor decisivo para que la crisis se hiciera tan profunda y prolongada&#8221;.



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En cuanto a Diamond y Dybvig el galardon se les concede porque &#8220;desarrollaron modelos teóricos que explican por qué existen los bancos, cómo su papel en la sociedad los hace vulnerables a los rumores sobre su inminente colapso y cómo la sociedad puede disminuir esta vulnerabilidad&#8221;.



Ambos presentaron una solución a la vulnerabilidad bancaria, en forma de seguro de depósitos del gobierno. &#8220;Cuando los depositantes saben que el estado ha garantizado su dinero, ya no necesitan correr al banco tan pronto como comienzan los rumores sobre una quiebra bancaria&#8221;.



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Por otro lado, estimó la academia sueca, Diamond también mostró &#8220;cómo los bancos desempeñan una función socialmente importante. Como intermediarios entre los ahorradores y los prestatarios, los bancos están mejor preparados para evaluar la solvencia de los prestatarios y garantizar que los préstamos se utilicen para buenas inversiones&#8221;.



El galardón es el último de los Premios Nobel anunciado, tras comunicarse la semana pasada los premiados en las categorías de Medicina, Física, Química, Literatura y de la Paz y será entregado, como los demás, el próximo 10 de diciembre.



<figure class="wp-block-image"><img loading="lazy" decoding="async" width="640" height="90" src="https://cdn.forbes.co/2020/04/DW.jpg" alt="" class="wp-image-22020" srcset="https://cdn.forbes.co/2020/04/DW.jpg 640w, https://cdn.forbes.co/2020/04/DW-300x42.jpg 300w" sizes="(max-width: 640px) 100vw, 640px" /></figure>

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Los estadounidenses Bernanke, Diamond y Dybvig reciben el Nobel de Economía

No es mucho lo que puede decir Marcela Torres, la gerente de Nu en Colombia, la filial en el país de Nu, el neobanco más grande del mundo, que fundó el colombiano David Vélez. La razón es que a mediados de esta semana se conocerán las cifras actualizadas de la operación en la llamada trimestral con inversionistas, que en esta ocasión coincidirá con la asamblea anual de la compañía, que se llevará a cabo en su sede principal en São Paulo (Brasil). 



Sin embargo, anticipa: &#8220;Vamos bien&#8221;. 



Lleva pocas semanas en el cargo, al que llegó luego de tomar las riendas de Uber en Colombia y en los países de la región Andina, combinando su experiencia en el sector tecnológico, en la consultoría y en la inclusión financiera -con un emprendimiento de microcréditos que tuvo cuando tenía 25 años- . Se convenció del salto, luego de desayunar en Bogotá con la cofundadora de Nubank <a href="https://forbes.co/2022/11/08/negocios/como-cristina-junqueira-paso-de-ser-una-empleada-de-itau-a-ser-una-de-las-mujeres-mas-ricas-de-america-latina" target="_blank" rel="noreferrer noopener">Cristina Junqueira</a>.



&#8220;Es una compañía a la que le venía haciendo seguimiento, me pareció un reto fascinante&#8221;, dice Torres, una ingeniera industrial con un MBA, en una entrevista con Forbes. 



Todavía está en sus tres meses de aterrizaje, compuestos por entrenamientos de crédito, de producto, de empaparse de cada área y de ponerse al frente de los procesos regulatorios ante la Superintendencia Finacniera, que ya les otorgó una licencia de <a href="https://forbes.co/2022/08/10/empresas/superfinanciera-le-da-luz-verde-a-nu-colombia-para-ser-compania-de-financiamiento" target="_blank" rel="noreferrer noopener">compañía de financiamiento</a> y que actualmente tramita la licencia de funcionamiento, que le permitirá a Nu ofrecer en Colombia productos adicionales a la tarjeta de crédito, <a href="https://forbes.co/2023/03/13/negocios/exclusivo-nubank-lanzara-su-cuenta-de-ahorros-en-colombia-su-segundo-producto-en-el-pais" target="_blank" rel="noreferrer noopener">como una cuenta de ahorros.</a> 



&#8220;Estamos esperando, ha sido un proceso muy juicioso&#8221;, apunta Torres. &#8220;La cuenta de ahorros nos va a permitir decirles que sí a todos los colombianos&#8221;. 



La tarjeta de crédito de Nu, que tiene 635.000 clientes en Colombia, no admite a todos los que la solicitan y se enfrenta a una fuerte competencia, así como también al contexto de las alzas en la tasa de interés que en el último año no han cesado. Sin embargo, Torres está convencida de que la experiencia que ofrece Nu y los ajustes que han hecho a los intereses para algunos clientes son fortalezas con las que siguen retando a la banca tradicional. 



Nu tiene previsto <a href="https://forbes.co/2023/06/02/negocios/nu-invertira-2-billones-en-colombia-en-los-proximos-dos-anos">invertir en el mercado colombiano</a> $2 billones en los próximos dos años y sostiene que sus clientes están en el 92% de los municipios en el territorio nacional. 



&#8220;Nuestro NPS -indicador que mide la lealtad de los clientes- está por encima del 80%, mientras que en el sector está en el 34%&#8221;.



Mientras preparan esos nuevos lanzamientos, Torres trata de absorber el conocimiento y las métricas que Nu ha experimentado en Brasil y México para su estrategia en Colombia. 



&#8220;Logramos capitalizar todos esos aprendizajes&#8221;, concreta.

Marcela Torres presidenta Nu Bank  foto Diana Rey Melo

‘La cuenta de ahorros nos va a permitir decirles que sí a todos’, dice la gerente de Nu Colombia

El&nbsp;mundo se transforma rápidamente y desde el sector financiero colombiano nos movemos juntos al mismo ritmo. Nunca había sido tan fácil para las personas acceder a un producto financiero desde cualquier lugar del país y con altos estándares de seguridad, simplemente empleando un dispositivo móvil conectado a una red de internet.



Aunque la atención presencial en las oficinas y por canales tradicionales seguirá disponible para quienes así lo deseen, no cabe duda de que la transformación digital que estamos viviendo apalancará con más fuerza el acceso, calidad, uso y bienestar para que más personas disfruten los beneficios de estar bancarizados.



Datos de Colombia Fintech indican que en 2021 se presentó un incremento anual del 195% en el dinero transado en el sector a través de billeteras digitales y el porcentaje de operaciones digitales frente al total de operaciones del sistema financiero ese mismo año se ubicó en 74,9%, con un aumento del 87% frente al 2011, cuando correspondió al 40%.&nbsp;



Estamos avanzando hacia una banca más conectada, accesible y amigable que se está adaptando a las necesidades de todos para estar cuándo y dónde lo necesiten, impulsando su inclusión financiera y digital.&nbsp;



Este panorama positivo que vivimos como sector es resultado de hitos que hemos alcanzado juntos a lo largo de la historia bajo esa fórmula perfecta de sumar regulación, mas tecnología, mas los actores incumbentes, los neobancos y las fintech para desarrollar nuevas capacidades y adaptarnos a las dinámicas cambiantes del mercado. Atrás está quedando la era de los imperios para dar paso a la era de las alianzas.&nbsp;



El papel del regulador ha sido clave liderando transformaciones de los esquemas tradicionales e incorporando las mejores prácticas que hoy por ejemplo nos permiten tener un marco aplicable de Open Banking y la incursión de modelos como el Banking As A Service para que el mundo financiero esté al alcance de la mano de los clientes en los diferentes ecosistemas en los que se mueven todo el tiempo, como lo hacemos desde Tuya como compañía de financiamiento.&nbsp;&nbsp;&nbsp;



¡Sigamos sumando esfuerzos porque vamos juntos en el mismo barco! Desde el sector financiero tenemos gran expectativa por el trabajo conjunto que desarrollaremos con el nuevo gobierno a quien hacemos un llamado directo para que cuide la institucionalidad y conserve las buenas prácticas de política pública y trabajo en red que nos permiten ser uno de los sectores que más contribuye con el desarrollo de Colombia.



Por: <a href="https://www.linkedin.com/in/angela-b-anzola-de-toro-23a2a113?originalSubdomain=co" target="_blank" rel="noreferrer noopener">Carlos Iván Villegas</a>* *El autor es presidente de Tuya



Las opiniones expresadas son sólo responsabilidad de sus autores y son completamente independientes de la postura y la línea editorial de Forbes Colombia.



#NuestraRevista | Este es un recuento de los artículos publicados en nuestra edición de la revista Forbes Colombia de septiembre.&nbsp; Si desea recibir esta información de primera mano en nuestra revista física, ingrese&nbsp;<a href="https://forbesdigital.publica.la/library" target="_blank" rel="noreferrer noopener">aquí</a>&nbsp;para suscribirse.

Bancarización

Juntos en el mismo barco

Era el verano de 2018 y Ham Serunjogi, un inmigrante ugandés de 24 años, pensó que la oferta que estaba haciendo a una firma de capital de riesgo de Palo Alto iba bien. Había explicado cómo su startup de tecnología financiera, Chipper Cash, permitiría a los consumidores africanos enviarse dinero entre sí, en las fronteras nacionales, de forma más económica y sencilla que el anticuado sistema bancario, una especie de Venmo para el continente.



Luego vino una pregunta de uno de los socios: &#8220;¿Por qué no vas a buscar donaciones y subsidios para financiar esto?&#8221;. Porque, respondió Serunjogi, este será un negocio lucrativo. El socio despistado insistió: &#8220;¿Por qué no hablas con Unicef o una empresa de inversión de impacto?&#8221;. Serunjogi discretamente se niega a nombrar la empresa, o decir qué VC le dijo más tarde que &#8220;independientemente de cuáles sean las métricas, tengo que aplicar un descuento a este negocio porque está en África&#8221;.



Esos recuerdos aún duelen, a pesar de que Chipper Cash ahora ha recaudado US$300 millones de una lista de capitales de riesgo de primer nivel, y más recientemente en noviembre logró una valoración de US$2.200 millones. “Estas eran cosas que tendría que tomar con seriedad. Pero fue indignante, y todavía lo es”, dice Serunjogi desde la oficina de San Francisco donde él, el cofundador Maijid Moujaled y casi una quinta parte de los 350 empleados de la compañía tienen su sede. Los dos fundadores tienen cada uno una participación estimada del 10% en Chipper, lo que se traduce en fortunas en papel por encima de los US$200 millones.



<figure class="wp-block-image"><img decoding="async" src="https://imageio.forbes.com/specials-images/imageserve/629903975cef4a934c279e3a/image-1/0x0.jpg?format=jpg&amp;width=960" alt="image-1"/><figcaption>El presidente de Chipper, Maijid Moujaled, y el director general, Ham Serunjogi, en su sede de San Francisco, donde se ubicaron para acceder al capital riesgo. ETHAN PINES PARA FORBES</figcaption></figure>



Sheel Mohnot, exsocio de 500 Startups, el primer patrocinador de Chipper Cash, señala cierta resistencia inicial de los inversores gracias a la ignorancia sobre África. “Nadie estaba invirtiendo en África en ese momento”, dice. Eso ha cambiado. Según CB Insights, los capitalistas de riesgo invirtieron US$1.500 millones en fintech africanas el año pasado, siete veces más que en 2020. Los africanos subsaharianos tienen actualmente 605 millones de cuentas de dinero móvil registradas, con las que pueden enviar efectivo a través de mensajes de texto, frente a los 469 millones de 2018. Eso hace que el área sea un terreno fértil para aplicaciones financieras de consumo más avanzadas.



Cuatro años después de su fundación, Chipper Cash tiene 5 millones de usuarios registrados en siete países, incluidos Uganda, Ghana y Nigeria. No solo ofrece transferencias de dinero a bajo costo, sino también pago de facturas, comercio de criptomonedas y la posibilidad de comprar acciones estadounidenses. Excluyendo las criptotransacciones, obtuvo más de US$75 millones en ingresos en 2021, en comparación con los US$18 millones de 2020. También es una de las recién llegadas a las 50 Forbes Fintech de este año.



La idea de Chipper Cash nació cuando Serunjogi, en edad de ir a la escuela secundaria, vio los problemas que enfrentó su padre al tratar de mover dinero a través del anquilosado sistema bancario de África. La familia de Serunjogi vivía en Gayaza, una ciudad de Uganda a 10 millas de Kampala, la capital. Sus padres eran dueños de una granja y su padre también dirigía una operación informática que ayudaba a las empresas locales a instalar redes. Aunque eran apenas ricos, la familia envió a Serunjogi y a sus dos hermanos a una escuela secundaria privada y los inscribió en un club de natación competitivo. En 2010, Serunjogi, entonces de 16 años, formó parte del equipo olímpico juvenil de Uganda. Después de tener problemas para completar una transferencia bancaria, su padre se vio obligado a volar a Sudáfrica con un sobre lleno de efectivo para pagarle al entrenador de natación de su hijo mientras entrenaban allí.



Después de la escuela secundaria, Serunjogi siguió a su hermano mayor a Grinnell, una pequeña universidad de artes liberales en Iowa conocida por su excelencia académica, donde ambos nadaron en el equipo universitario. En Grinnell conoció a Moujaled, un estudiante de ciencias de la computación de Ghana que había iniciado un popular grupo de estudiantes de codificación. Casi de inmediato, los dos comenzaron a hablar sobre el desarrollo de una aplicación africana de transferencia de dinero. Pero primero querían experiencia tecnológica del mundo real y necesitaban visas de trabajo. Entonces, durante su tercer año, Serunjogi envió correos en frío a Mark Zuckerberg y Sheryl Sandberg y consiguió una pasantía en Facebook, que se convirtió en un trabajo de tiempo completo en Dublín después de graduarse en 2016.



<figure class="wp-block-image size-large"><img loading="lazy" decoding="async" width="1024" height="257" src="https://cdn.forbes.co/2022/08/image-31-1024x257.png" alt="" class="wp-image-150105" srcset="https://cdn.forbes.co/2022/08/image-31-1024x257.png 1024w, https://cdn.forbes.co/2022/08/image-31-300x75.png 300w, https://cdn.forbes.co/2022/08/image-31-768x193.png 768w, https://cdn.forbes.co/2022/08/image-31.png 1051w" sizes="(max-width: 1024px) 100vw, 1024px" /></figure>



En la primavera de 2018, Serunjogi le envió un mensaje de texto a Moujaled, que trabajaba como ingeniero de software en San Francisco, para decirle que era hora de ponerse en marcha. Serunjogi renunció a su trabajo y se mudó al estudio de Moujaled, durmiendo en un colchón de aire en la cocina. Los dos usaron sus ahorros combinados de menos de US$30.000 y el salario actual de Moujaled como capital inicial. Lanzaron una versión de prueba de su aplicación en julio de 2018, lo que permitió a los clientes enviar dinero de Uganda a Ghana de forma gratuita.



Hicieron propuestas a más de 50 firmas de capital de riesgo hasta que, en noviembre de 2018, 500 Startups acordó invertir US$150.000. Antes de que se firmaran los papeles, Mohnot transfirió US$40.000 a Chipper después de que Serunjogi le dijera que estaba a punto de dejar de pagar el alquiler. “Le estaré eternamente agradecido por eso”, dice Serunjogi.



La aplicación gratuita y fácil de usar de Chipper fue una gran mejora con respecto a las alternativas disponibles. Por ejemplo, M-Pesa de Kenia, que se lanzó en 2007, cobra del 1% al 2% por muchas transferencias nacionales.



A mediados de 2019, Chipper Cash estaba disponible en Uganda, Ghana, Kenia y Ruanda. Pronto se expandió a Nigeria, el mercado más grande de África con más de 200 millones de habitantes, y para fines de año tenía 600.000 clientes. También introdujo una tarifa de intercambio de divisas del 2% al 5% para comenzar a generar ingresos. A medida que bitcoin aumentó de US$14.000 a US$20.000 en el otoño de 2020, Chipper comenzó a permitir que los usuarios compraran y vendieran bitcoin y ether, estableciendo una segunda línea lucrativa de negocios: las tarifas comerciales. Alcanzó una valoración de US$2.200 millones a finales de 2021, con inversiones de empresas como FTX de Sam Bankman-Fried, Ribbit Capital y Bezos Expeditions. Las transacciones crecieron de US$200 millones en el primer trimestre de 2021 a US$1.600 millones 12 meses después.



Todo ese crecimiento viene con desafíos adicionales de alto riesgo. Uno es la liquidez: Chipper debe asegurarse de tener suficientes fondos en cada país para admitir transferencias instantáneas. Cuando no es así, los tiempos de transacción pueden extenderse a un día completo o más. El dinero puede resolver ese problema. Una preocupación mayor es la competencia. La startup Wave, con sede en Senegal, ofrece servicios similares (aunque en diferentes países hasta ahora) y obtuvo una valoración de US$1.700 millones el año pasado. Otras compañías de remesas como Remitly y Wise aún no permiten que las personas envíen dinero de un país africano a otro, pero nada les impide ingresar al mercado.



Por ahora, Serunjogi se centra en mantener el fuerte crecimiento de Chipper, avanzar hacia la rentabilidad y ayudar a los africanos mientras lo hace. Los clientes se benefician, dice, cuando pueden mover dinero fácilmente y tienen nuevas formas de invertir y generar riqueza. “Creo profundamente en el papel del espíritu empresarial y el capitalismo para mejorar la vida de las personas que viven en los países en desarrollo”.



#NuestraRevista | Este es un artículo publicado en nuestra edición de la revista Forbes Colombia de agosto.  Si desea recibir esta información de primera mano en nuestra revista física, ingrese <a href="https://forbesdigital.publica.la/library" target="_blank" rel="noreferrer noopener">aquí</a> para suscribirse.

Banqueros (Ethan Pines)

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