En medio de la crisis del año pasado, el Gobierno Nacional anunció que entregaría 200.000 subsidios para la compra de vivienda en Colombia (100.000 para VIS y 100.000 para no VIS) que estarán disponibles hasta diciembre de 2022 o hasta agotar existencias. Ello, con el fin de reactivar la economía nacional tras el choque ocasionado por la pandemia del coronavirus.



Hay que recordar que el apoyo para la compra de viviendas No VIS (cuyo valor supere el tope VIS -$136,3 millones en ciudades con más de un millón de habitantes- y no exceda los 500 smmlv -$454 millones-) consiste en darle a los beneficiarios un subsidio de 42 smmlv -equivalente a más de $38 millones en total- que se desembolsará a lo largo de los primeros siete años del crédito. Algo así como $454.000 mensuales durante el periodo en mención. 



Mientras tanto, quienes quieran acceder al subsidio de vivienda VIS podrán solicitarlo a través de los siguientes dos programas ya establecidos: <a href="http://micasaya.minvivienda.gov.co/abc-mi-casa-ya/">‘Mi Casa Ya’</a> -que busca beneficiar a familias con ingresos menores a 4 smmlv ($3&#8217;634.104), este programa cuenta con subsidio a la cuota inicial y/o la cobertura a la tasa de interés durante los primeros siete años del crédito si se cumplen los requisitos- y <a href="https://www.minvivienda.gov.co/viceministerio-de-vivienda/semillero-de-propietarios">‘Semillero de propietarios’</a>.



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Teniendo en cuenta lo anterior y con el fin de saber qué entidades bancarias están ofreciendo beneficios adicionales al subsidio estatal para la compra de vivienda, Forbes consultó a 12 bancos -que según la Superfinanciera en la semana del 8 al 12 de febrero han desembolsado créditos hipotecarios-.



De los 12 consultados, siete respondieron y por lo pronto solo cuatro de estos cuentan con algún beneficio extra al subsidio del Gobierno: Banco Caja Social, Banco de Bogotá, Bbva y Scotiabank. 



<h2 class="wp-block-heading" id="h-en-qu-consiste-el-beneficio">¿En qué consiste el beneficio?</h2>



<ul><li>Banco Caja Social</li></ul>



Según le explicó a Forbes el Banco Caja Social, teniendo en cuenta que el Gobierno Nacional a través del Fondo de Reserva para la Estabilización de la Cartera Hipotecaria (Frech) otorga un subsidio a la tasa de interés del crédito hipotecario durante los primeros siete años del préstamo VIS, la entidad amplía &#8220;el beneficio durante el resto de la vigencia del crédito para los clientes que adquieran una vivienda de interés social nueva&#8221;. 



El Banco Caja Social aseguró que la tasa de financiación para créditos, en pesos, de vivienda de interés social es del 11% efectivo anual (EA), sin embargo hay descuentos en estas según el tipo de vivienda. Explicó que sobre dicho porcentaje se descuenta 5% para vivienda de interés prioritario (VIP) -hasta 90 smmlv equivalente a $81,7 millones- y para las viviendas de interés social (VIS) -de hasta 150 smmlv equivalente a $136,3 millones- se descuenta el 4% en la tasa. Así las cosas, las tasas para las VIP quedarían en 6% EA y para las VIS en 7% EA. 



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<ul><li>Banco de Bogotá</li></ul>



De acuerdo con Mauricio Fonseca, vicepresidente de banco consumo y pyme del Banco de Bogotá, la entidad amplía la cobertura para la compra de vivienda no VIS que da el Gobierno durante tres años más. Es decir, &#8220;que la persona recibe desde el octavo año del crédito hasta el décimo un beneficio total de $8&#8217;176.734&#8221;.



Fonseca añadió que &#8220;al sumar el beneficio del Banco de Bogotá con el del Gobierno Nacional, las personas reciben más de $46 millones para comprar vivienda (no VIS). Además, pueden acceder a tasas desde 8,25% E.A. El beneficio aplica para leasing habitacional y crédito hipotecario&#8221;. 



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<ul><li>Bbva</li></ul>



Camilo Andrés Pérez, gerente negocio de vivienda de Bbva, le dijo a Forbes que el banco actualmente cuenta con un beneficio adicional al subsidio del Gobierno Frech no VIS. Explicó que finalizado los primeros siete años del crédito, la entidad complementará el subsidio otorgado por el Gobierno con un beneficio adicional de hasta $5 millones. 



Pérez agregó que lo anterior &#8220;dependerá del valor del crédito o contrato de Leasing habitacional, suma que se aplicará a prorrata durante los siguientes 36 meses (3 años) al valor de los intereses corrientes causados sobre el saldo del crédito hipotecario o del contrato de leasing habitacional y sin que este beneficio exceda el 50% de los intereses causados en el respectivo mes&#8221;.



El directivo además dijo que la vigencia del beneficio va hasta el 30 de junio de 2021 o hasta el agotamiento de los cupos establecidos por el Gobierno para la cobertura Frech no VIS, lo que ocurra primero. &nbsp;



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<ul><li>Scotiabank</li></ul>



Según Jaime Upegui, presidente de Scotiabank Colpatria, &#8220;en cuanto a vivienda no VIS, Scotiabank Colpatria no tiene contemplado por ahora ofrecer un subsidio adicional al programa del Gobierno. En cuanto a vivienda de Interés Social, sí contamos con el beneficio extendido por toda la vigencia del crédito para el programa Mi Casa YA&#8221;.



Upegui agregó que pasados los siete años del beneficio en el que el usuario accede a un descuento de hasta 4 puntos porcentuales (pps) en el valor de la cuota, apalancado por el programa (Mi Casa YA) del Gobierno, el cliente de Scotiabank accede al mismo descuento de 4 pps durante el tiempo restante de la vigencia de su crédito (VIS) con la entidad. 



&#8220;No se cuenta con un límite de aplicaciones ni montos, si el cliente cumple con las condiciones pactadas ya tendrá el beneficio extendido por parte del banco&#8221;, dijo el directivo del banco. 



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<h2 class="wp-block-heading" id="h-otros-detalles">Otros detalles</h2>



Aunque no específicamente es una programa adicional a los subsidios del Gobierno para la compra de vivienda, Bancoomeva explicó que con su programa &#8216;Vivienda para todos&#8217; busca facilitar el acceso a la compra de vivienda nueva o usada. 



La entidad le contó a Forbes que &#8220;la iniciativa cuenta con recursos por $430.000 millones para que los asociados a Coomeva puedan disfrutar de un subsidio a la tasa otorgada en los créditos de vivienda del banco. Las tasas del programa van desde el 0.72% MV equivalente al 8.99% EA. Además, Coomeva Cooperativa ofrecerá acceso a la financiación de la cuota inicial con tasa del 0,89% MV equivalente al 11,22% EA. De esta manera el programa financia hasta el 100% de la vivienda&#8221;.



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Según comentó Hernando Osorio, vicepresidente de banca minorista de Itaú, actualmente la compañía &#8220;impulsa la oferta de crédito de vivienda a través de diferentes líneas de crédito e iniciativas que permiten un mayor acceso a la compra de vivienda para nuestros clientes, como menores tasas, diferentes canales de atención y la oferta del subsidio Frech no VIS&#8221;.



Por su parte, Davivienda le dijo a este medio que el programa que ha implementado para sus clientes está enfocado en otorgar los beneficios desde el momento del desembolso y hasta al final del crédito a través de la disminución en la tasa de interés. &#8220;Las tasas de interés preferenciales fueron lanzadas en nuestra pasada feria de vivienda y las mantendremos por un tiempo indeterminado, facilitando el acceso al crédito para que más colombianos puedan cumplir el sueño de tener vivienda propia&#8221;.

Vivienda - foto Unsplash

Estos son los bancos que dan beneficios extra al subsidio estatal para comprar vivienda

Las noticias respecto a las ventas históricas de vivienda en el país han sido recientes en los últimos meses, incluso en términos anuales, pues 2020 -en medio de una de las peores crisis económicas y sociales- fue el mejor año en esta materia. Esto, al superarse por primera vez la comercialización anual de 170.000 unidades VIS (de interés social) y no VIS, según cifras de Galería Inmobiliaria citadas por Minvivienda. 



Pero ese hito no queda ahí, para este año estimaciones de Coordenada Urbana, el sistema de información de Camacol, esperan que se vendan 209.000 unidades de vivienda en todo el país, lo cual superaría al mejor año en ventas, 2020. 



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Lo anterior, además de los subsidios que ha ofrecido el Gobierno para la compra de 200.000 VIS y no VIS, son un incentivo para que muchas personas den el paso a adquirir su vivienda, razón por la que conocer las tasas de interés para crédito hipotecario (sin incluir leasing) que están manejando los bancos para ello, puede ser relevante para usted.



De acuerdo con las cifras más recientes de la Superfinanciera, en la semana entre el 11 y 15 de enero, la tasa promedio efectivo anual en pesos para adquirir viviendas VIS fue 11,52%. El monto desembolsado, acumulado en el periodo en mención, es de $31.972 millones, además, el número de créditos desembolsados asciende a 590 en dicha semana. 



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<h2 class="wp-block-heading" id="h-de-menor-a-mayor-las-mejores-tasas-e-a-en-pesos-para-cr-dito-hipotecario-vis">De menor a mayor, las mejores tasas (e.a.) en pesos para crédito hipotecario VIS</h2>



<ol><li>Bancoomeva: 8,99%</li><li>Banco Popular: 9,28% </li><li>Av Villas: 9,97%</li><li>Scotiabank Colpatria: 10,21%</li><li>Bbva Colombia: 10,24%</li><li>Bancolombia: 10,65%</li><li>Banco Caja Social: 11,17%</li><li>Banco de Bogotá: 11,75%</li><li>Davivienda: 11,77%</li><li>Bancompartir: 12,22%</li></ol>



En el caso contrario, si está interesado en adquirir vivienda no VIS, según los datos de la Superfinanciera, entre la semana del 11 al 15 de enero, la tasa promedio efectivo anual en pesos que ofrecían los bancos era de 9,17%, el número de créditos desembolsados era 738 y lo prestado ascendía a $146.709 millones. 



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<h2 class="wp-block-heading" id="h-de-menor-a-mayor-las-mejores-tasas-e-a-en-pesos-para-cr-dito-hipotecario-no-vis">De menor a mayor, las mejores tasas (e.a.) en pesos para crédito hipotecario no VIS</h2>



<ol><li>Itaú: 7,96%</li><li>Scotiabank Colpatria: 8,04%</li><li>Av Villas: 9,02%</li><li>Banco de Occidente: 9:17%</li><li>Banco Popular: 9,27%</li><li>Bbva Colombia: 9,36%</li><li>Bancolombia: 9,38%</li><li>Bancoomeva: 9,68%</li><li>Davivienda: 9,69%</li><li>Banco de Bogotá: 10,14%</li><li>Banco Caja Social: 10,30%</li></ol>

Foto Minvivienda 1280x720

Estos son los bancos que ofrecen las mejores tasas para compra de vivienda

La consultora británica Brand Finance, líder en valuación de marca a nivel global, publicó hoy su listado de las 500 marcas más valiosas del mundo, donde Amazon volvió a posicionarse como la compañía mñas valiosa del mundo, a pesar de su caída de 15% en 2023 hasta quedar con US$299,3 millones en capitalización de mercado.



Uno de los factores más interesantes de este año, al menos para Latinoamérica, es que hay cinco empresas en el listado de las cuales dos son nuevas, y además reflejando crecimientos importantes en la mayoría de ellas, sobre todo en la compañía que se convirtió en la punta de lanza de la región.



La marca que se llevó el primer lugar fue el banco brasilero Itaú, que ocupó el puesto 242 del listado, ascendiendo 93 puestos frente a la casilla 335 de 2022. De acuerdo con Brand Finance, este crecimiento se debió a “la solidez de los ingresos y las previsiones contribuyeron al crecimiento del valor de marca de la brasileña Itaú, así como también lo hizo la mejora de la percepción de los clientes sobre la disponibilidad de sucursales y el servicio de atención al cliente”.



Cabe resaltar que Itaú es el banco privado más grande de América Latina por tamaño de activos, alcanzando US$438.000 millones al cierre de 2022. La institución llegó a Colombia en 2017 y cinco años después entregó utilidades por $50.808 millones, cerró con activos por COP $28,7 billones y acumuló una cartera neta de COP $19,5 billones. Actualmente tiene unos 420.000 clientes entre personas y empresas, de los cuales hasta 62% están digitalizados.



A Itaú le siguió la marca de cerveza mexicana Corona Extra, que se ubicó en el puesto 303 y subió nueve casillas frente a 2022, cuando estuvo en el puesto 312. El top tres de Latam lo cerró la marca de telefonía Claro también entró al listado con el puesto 423, aunque cayó cinco casillas frente a 2022, cuando estuvo en el puesto 418.



Latinoamérica también tuvo dos actores nuevos dentro del listado por el lado de la banca brasilera, y es que el brasileño Bradesco, que se ubicó en el puesto 465, y el Banco do Brazil en la casilla 481, fueron las dos caras nuevas de la región en el ranking de Brand Finance.



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Conozca las marcas latinoamericanas más valiosas en 2023 según Brand Finance

Al igual que Bancolombia hace una semana, el banco Itaú Colombia anunció una disminución en las tasas de interés de sus tarjetas de crédito hasta el 25% efectivo anual, uniéndose a la tendencia que han seguido gran parte de las instituciones financieras que operan en el país de disminuir los gravámenes para esta herramienta en específico.



“Como un banco regional enfocado en las necesidades de nuestros clientes, creemos que esta es una decisión que les permitirá a los colombianos tener mayor tranquilidad a la hora de hacer sus compras y de paso obtener importantes beneficios con nuestra marca”, dijo el presidente del banco, Baruc Sáez.



El casode Itaú también contaría con un valor agregado en esta coyuntura, según resaltó el ejecutivom y es que la reducción en la tasa no solo beneficiará a los clientes actuales, pero además a aquellos que decidan adquirir nuevas tarjetas de la referencia Clásica en los canales digitales y presenciales del banco en Colombia.



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Itaú - foto Itaú

Itaú se une a la tendencia del sistema financiero y baja sus tasas de interés

Bogotá inauguró este viernes su primer Sistema de Bicicletas Compartidas, un modelo que ya ha sido implementado en grandes ciudades de la región como Sao Paulo, Rio de Janeiro, Santiago de Chile y Buenos Aires.



Este sistema tuvo una inversión de US$10 millones y apunta a fortalecer el transporte sostenible contemplado en la Estrategia Nacional de Movilidad Activa, propuesta por el Gobierno Nacional. 



Con la apertura de este nuevo modelo, la capital contará con 150 estaciones, 1.500 bicicletas mecánicas, 75 manocletas y 75 bicicletas de carga. En octubre, según informaron, entrará en funcionamiento la segunda fase, con la llegada de 1.500 unidades eléctricas, 150 sillas para transportar niñas y niños, 75 bicicletas de cajón y 75 manocletas adicionales. 



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La iniciativa nace de la mano de la Alcaldía de Bogotá y Tembici, empresa de micromovilidad en América Latina. Además, cuenta con el apoyo también de Banco Itaú, Vanti y Mastercard.



De acuerdo con la Encuesta de Movilidad de Bogotá, se estima que el promedio diario de viajes en bicicleta ronda los 880.000 viajes, con un crecimiento de más del 39% en el uso de este medio de transporte. 



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Bicicletas

En fotos | Bogotá estrena nuevo sistema público de bicicletas compartidas

Antes de la pandemia, en 2019, las compañías colombianas emitieron bonos por $13,66 billones. Ese monto fue similar al registrado en 2010, año en que las colocaciones en el mercado bursátil llegaron a $13,79 billones; todo el mercado esperaba superar esa marca en 2020.



No obstante, con la pandemia de Covid-19, las operaciones en la Bolsa de Valores de Colombia (BVC) estuvieron detenidas durante mes y medio, incluyendo las emisiones de bonos. Pero esto no generó que se perdiera el nivel alcanzado gracias a la apertura de la bolsa a la financiación empresarial, lo que permitió que 2020 concluyera con un monto adjudicado de $12,93 billones, cifra que reveló una reducción de apenas 5,3 % frente al año anterior.



Para 2021, el foco ha estado en volver a números récord en medio de la reactivación económica. Según cifras de la BVC, la emisión de bonos de las empresas colombianas llegó a un monto adjudicado de $5,94 billones en el primer semestre del año, cifra en la que los bancos han sido protagonistas.



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Del total registrado entre enero y junio, los bancos representaron 54,77 % de las emisiones totales del primer semestre de 2021, que llegaron a $3,25 billones. Las operaciones estuvieron lideradas por Davivienda, que alcanzó un monto adjudicado por emisión cercano a $700.000 millones, seguido del Banco de Bogotá con $600.000 millones, junto al Banco AV Villas y Bancóldex, ambos con $500.000 millones.



El presidente de Davivienda, Efraín Forero, comentó a Forbes que el banco ha conseguido recursos por $700.000 millones en el mercado local y US$500 millones en el mercado internacional, cifras que van en línea con su estrategia de fondeo.



“Estos recursos llegan a fortalecer la capacidad del banco para atender las necesidades de nuestros clientes, mejorar la calidad de nuestra estructura de capital y apalancar el crecimiento del negocio y las iniciativas digitales, con lo cual buscamos apoyar la reactivación económica”, aseguró.



Además de impulsar el crecimiento de los negocios de la banca, uno de los factores que más ha llamado la atención en las emisiones de este año tiene que ver con el auge de las iniciativas sociales, pues se llevaron el protagonismo en dos de las nueve emisiones de bonos en el primer semestre.



Cabe resaltar que dichas operaciones también fueron las primeras emisiones de bonos sociales en el mercado principal desde 2018, según datos de la BVC. En dicho año, Bancóldex adjudicó $400.000 millones para financiar o refinanciar, total o parcialmente, Proyectos Sociales Elegibles, cuya finalidad era promover o proporcionar infraestructura básica asequible, acceso a servicios esenciales, vivienda, generación de empleo a través de potenciar la financiación de la pequeña y mediana empresa, seguridad alimenticia y fortalecimiento y avance socioeconómico.



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<h2 class="wp-block-heading" id="h-impacto-de-los-bonos-sociales-en-2021">Impacto de los bonos sociales en 2021</h2>



“Esta emisión ha servido muchísimo para otorgar recursos frescos a una gran cantidad de microempresarios que, por la situación de pandemia y las restricciones que hubo, sus negocios se vieron afectados”, dijo a Forbes el presidente del Banco W, José Alejandro Guerrero.



El Banco W fue uno de los que realizó emisiones sociales en el mercado principal, acompañado de la banca de inversión de Bancolombia, llegando a un monto adjudicado de $160.000 millones, con el propósito de financiar a aproximadamente 27.000 microempresarios para apoyar su reactivación y recuperación económica tras la pandemia. La colocación logró una demanda por $340.162 millones, es decir, 2,13 veces el valor ofertado (bid to cover), de acuerdo con datos de la BVC.



“Es gente que necesita dos cosas: uno, mayores plazos para pagar las obligaciones actuales, y dos, recursos frescos que les permitan reactivarse para que puedan salir adelante”, agregó Guerrero, quien también detalló que el banco cuenta con un fondo natural de CDT y cuentas de ahorro, y mencionó que el promedio de crédito que manejan es de $5 millones.



El ejecutivo reconoció que el proceso ha planteado retos y dificultades importantes, sobre todo a finales de abril y en el mes de mayo, debido principalmente a toda la coyuntura del paro nacional, momento en el que “no pudimos avanzar como quisiéramos”, aunque admitió que el proceso se reactivó desde el mes de junio, permitiéndoles continuar con el uso de sus recursos para otorgar microcréditos en estos meses.



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El segundo banco que realizó emisiones de bonos con iniciativa social fue Bancamía, que colocó $120.541 millones en bonos sociales de equidad de género, logrando alcanzar una demanda por $143.000 millones, es decir, 1,43 veces el valor ofertado (bid to cover), cuyo monto base era de $100.000 millones.



“Esta emisión fue hecha por la entidad con el gran objetivo de financiar la fuerza emprendedora de las mujeres microempresarias de Colombia, a quienes buscamos facilitarles su progreso, entendiendo su realidad”, explicó a Forbes el presidente de Bancamía, Miguel Ángel Charria.



De las microempresarias que atiende Bancamía, 87 % son vulnerables desde el punto de vista de sus ingresos, 44 % tienen educación primaria a lo sumo y 36 % viven en zonas rurales, situaciones que “no han sido una barrera para permitirles acceder a productos y servicios financieros formales, complementados con procesos de educación financiera”, agregó la información.



Con estos recursos, el banco espera financiar a 30.000 mujeres microempresarias de bajos ingresos que requieren apoyo en la etapa de reactivación que vive el país, cuyo destino sea el crecimiento de sus unidades productivas. A su vez, Charria destacó que el destino social de los fondos obtenidos en esta operación será certificado por la agencia internacional Vigeo, proveedor internacional de investigación y servicios ESG para inversores y organizaciones.



“Como entidad de microfinanzas, estamos dando un importante paso en beneficio de las microempresarias que mueven la economía del país, las que están llamadas a ser las protagonistas en esta reactivación económica, y que necesitan de nuestro apoyo para seguir progresando y generando empleo”, señaló.



<div class="wp-block-image"><figure class="aligncenter size-full is-resized"><img loading="lazy" decoding="async" src="https://cdn.forbes.co/2021/08/image-19.png" alt="" class="wp-image-108516" width="524" height="606" srcset="https://cdn.forbes.co/2021/08/image-19.png 435w, https://cdn.forbes.co/2021/08/image-19-259x300.png 259w" sizes="(max-width: 524px) 100vw, 524px" /></figure></div>



<h2 class="wp-block-heading">Importancia de los temáticos</h2>



Al apoyar la generación de empleo (principalmente en población vulnerable), promover la equidad de género, facilitar acceso a la vivienda, generar infraestructura básica de servicios públicos, los bonos sociales también hacen parte de los bonos temáticos o instrumentos financieros sostenibles.



En este grupo también se destacan los bonos naranjas, cuyos recursos están destinados a financiar o refinanciar a empresas vinculadas a la Economía Naranja; o los bonos verdes, que financian proyectos que ayudan a combatir el cambio climático, cuyos efectos impactan a poblaciones vulnerables.



Estos mecanismos de financiamiento, con los cuales ya se han hecho emisiones de $3,1 billones en el mercado de valores colombiano, “promueven el crecimiento económico y social del país, más en un momento de recuperación económica necesaria tras los impactos de la pandemia en la economía”, según el presidente de Asobancaria, Hernando José Gómez.



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El dirigente gremial señaló a Forbes que los bonos temáticos se han convertido en instrumentos financieros muy demandados en el mercado por los impactos positivos en la sociedad, los ecosistemas y la mitigación del impacto climático, unido a un retorno económico atractivo para los inversionistas.



Precisamente, el impacto ambiental se ha convertido en un asunto clave para el sector bancario, sobre todo al observar las cifras del costo por los efectos del cambio climático. Según estimaciones del Banco Mundial, el costo anual de la mitigación y adaptación en países en desarrollo es de US$75.000 millones y alcanzaría los US$100.000 millones para 2050.



La llegada de los bonos temáticos ha abierto un nuevo perfil de inversionista que se ha ido consolidando e imponiendo, en la medida en que la demanda por estos instrumentos ha sobrepasado las expectativas de sus emisores, lo que demuestra un mayor apetito por este tipo de negocios, llevando a que los bancos presten más atención a los mismos, sobre todo en la coyuntura económica actual, particularmente dura con las microempresas. 



“Estas microempresas también tienen una capacidad de resiliencia enorme y una sensibilidad importante. Así como se afectaron de manera importante con la pandemia con los cierres y las restricciones que hubo, también son los primeros que, de alguna manera, logran reactivar su actividad”, concluyó Guerrero, del Banco W.



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Bancos emisiones 1280x720

Bonos de todos los colores y para todos los gustos

Cuando Baruc Sáez, el CEO Itaú Colombia y el comité&nbsp; de dirección del gigante brasilero hicieron el presupuesto de 2022 el panorama de la economía colombiana era promisorio. Después de la pandemia, el país registró un crecimiento del 10,6% en 2021 y de 7,6% el año siguiente, pero los síntomas de ‘recalentamiento’ ya eran evidentes.



Después de haber consolidado una inflación de un dígito desde finales de los 90, el costo de vida cerró 2022 en 13,12%, muy por encima del rango meta del Banco de la República (2%-4%), que había comenzado un proceso de ajuste en la política monetaria en agosto de 2021, después de otros bancos centrales de la región, elevando su tasa de intervención hasta el nivel actual de 13,25%.&nbsp;



“Cuando miramos los números e hicimos las proyecciones, las cifras de inflación y crecimiento eran muy distintas. Pero ante el cambio del ciclo económico y la subida de la tasa del Emisor, tomamos la decisión de dejar de crecer para mantener la cartera tanto en banca corporativa como en personal”, explica el directivo que lleva tres años liderando la operación de Itaú Colombia.&nbsp;



“Nos tocó un año difícil (2023), pero sabemos para dónde vamos, cual es la meta, y ya para 2024 con tasas a la baja vamos a estar mejor posicionados para ser el banco que todos soñamos, los clientes y los accionistas”, agrega Sáez.



Con una una utilidad neta de $22.036 millones y una cartera neta a junio de $19,4 billones, segmentada entre banca corporativa, personas naturales y algunos nichos, Itaú Colombia es el décimo banco del sistema por tamaño de activos ($29 billones), y su CEO no duda en calificar de positivo el balance de la operación local que es el resultado de la integración de varias entidades (Helm Bank, CorpBanca e Itaú).



“Luego de ordenar la casa, hemos logrado una transformación que apunta al fortalecimiento de los equipos. Hemos traído talento de Brasil, Chile y México, y cuando uno hace el balance, el banco es muy distinto de lo que era hace tres años”, agrega.



A pesar de la coyuntura retadora, Sáez, que antes de llegar a Colombia era el Director de Banca de Inversión de Itaú BBA para América Latina, con sede en Nueva York, sostiene que el sistema financiero colombiano es sólido y está bien regulado.



“Al igual que la mayoría de los países de la región, tiene jugadores muy potentes y con buenos niveles de capitalización. Los bancos en Latinoamérica aprendieron de las crisis y se fortalecieron, y tanto los bancos centrales como los reguladores son muy conscientes del papel fundamental que juega el sistema”, sostiene.



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<h2 class="wp-block-heading" id="h-la-inversion-esta-frenada-pero-hay-oportunidades">La inversión está frenada, pero hay oportunidades</h2>



En cuanto a las perspectivas, el CEO de Itaú ve oportunidades de crecimiento en la financiación de proyectos de infraestructura 5G y en telecomunicaciones, dada la capacidad del gigante brasileño en análisis del riesgo de crédito y para traer a jugadores internacionales, así como brindarles acceso a mercados de capitales local e internacional a las firmas que están desarrollando obras de gran envergadura.



“Hoy la inversión está parada, cae doble dígito año-año, pero una vez bajen las tasas y se reacomode la economía volverá a crecer y aparecerán las oportunidades para posicionarnos”, explica.



Sáez también ve posibilidades en el sector salud, que está muy consolidado, y en vivienda, que enfrenta retos por cuenta de las altas tasas de interés (18%-20%), una situación que comenzará a cambiar cuando la inflación baje y el Emisor comience a reducir su tasa de intervención, lo que según los analistas de Itaú ocurrirá este año (75 puntos básicos ó 0,75%).



“Ya hicimos esfuerzos para bajar las tasas, sobre todo en personas naturales, pero nos fondeamos en el mercado y el sistema estaba pagando unos costos muy altos por la liquidez de casi 500 y 600 puntos por encima de la curva de los TES”, dice el banquero.



Se trata de una situación que comenzó a presentarse a raíz de la vigencia plena del Coeficiente de Fondeo Estable Neto (Cefen), respondiendo a medidas internacionales definidas en el marco de Basilea III, que obliga a las entidades a fondearse en condiciones adecuadas de plazo, fuente e instrumento.&nbsp;



Sin embargo, un trabajo conjunto entre la Superintendencia Financiera, Asobancaria y las entidades ayudó a mejorar el índice del Cefen, por lo cual las tasas de captación han bajado entre 300 ó 350 puntos básicos, lo cual influirá en las tasas de los préstamos.



“Hoy contamos con más de 400.000 clientes en banca personal y unos 5.000 en corporativa, pero más que crecer en números nuestros objetivo es profundizar la relación con los que ya tenemos y construir relaciones de largo plazo”, agrega Sáez.



Y aunque el banco aún mantiene 2.200 empleados y más de 50 oficinas, a las cuales se suman puntos de atención digitales y extensiones de caja, la apuesta es aumentar su digitalización del 60% al 95%, lanzando productos 100% digitales y mejorando la aplicación y el portal. 



“Aunque hemos hecho un ajuste, mantenemos una presencia física coherente, el cliente es cada vez más digital, pero hay gente a la que le gusta ir a las oficinas, sobre todo en ahorro e inversión, banca privada y el segmento afluente”, puntualiza.&nbsp;

Baruc Sáez, el CEO Itaú editado

‘Nos tocó un año difícil, pero sabemos para dónde vamos’: CEO de Itaú Colombia

Itaú se suma a otros bancos que han lanzado líneas de crédito para que las empresas puedan acceder a recursos y comprar las vacunas contra el coronavirus. 



La entidad anunció este jueves que destinó $100.000 millones para la línea de crédito en mención con el fin de facilitarle el acceso a recursos a las empresas que deseen vacunar a su personal. 



<h5 class="wp-block-heading" id="h-lea-tambi-n-a-partir-del-15-de-junio-empresas-podr-an-empezar-a-vacunar-minsalud">Lea también: <a href="https://editorial.forbes.co/2021/06/03/actualidad/a-partir-del-15-de-junio-empresas-podrian-empezar-a-vacunar-minsalud/">A partir del 15 de junio, empresas podrían empezar a vacunar: Minsalud</a></h5>



Aunque no da detalles de las tasas a las que prestará los recursos, debido a que dependerá de cada caso, Itaú dice que estas serán competitivas, &#8220;por debajo de otras líneas de crédito&#8221;. 



<p id="h-el-banco-tambi-n-inform-que-una-de-las-principales-condiciones-exigidas-para-acceder-a-la-l-nea-de-cr-dito-anunciada-es-que-la-compa-a-interesada-est-inscrita-previamente-en-la-base-de-asignaci-n-de-vacunas-que-coordina-la-asociaci-n-nacional-de-empresarios-andi">El banco también informó que una de las principales condiciones exigidas para acceder a la línea de crédito anunciada es que la compañía interesada esté inscrita previamente en la base de asignación de vacunas que coordina la Asociación Nacional de Empresarios (Andi).



Además, comunicó que los clientes que estén interesados en acceder a la línea de financiación deben comunicarse con su gerente de cuenta. 



<h5 class="wp-block-heading" id="h-lea-tambi-n-bancolombia-lanza-l-nea-de-financiaci-n-para-compra-de-vacunas-desde-el-sector-privado">Lea también: <a href="https://editorial.forbes.co/2021/05/21/economia-y-finanzas/bancolombia-lanza-linea-de-financiacion-para-compra-de-vacunas-desde-el-sector-privado/">Bancolombia lanza línea de financiación para compra de vacunas desde el sector privado</a></h5>



Por último, Jorge Alberto Villa, vicepresidente de banca mayorista de Itaú Colombia, dijo que &#8220;estructurar esta línea de crédito para la compra de vacunas en condiciones favorables y ponerla a disposición de empresas de los diferentes sectores hace parte de las continuas acciones de Itaú para mitigar los efectos de la pandemia.

Itaú le prestará a las empresas para que vacunen a sus empleados

El Ministerio de Hacienda estaría preparando ajustes a la regla fiscal en la próxima reforma que llevará al Congreso, mediante la cual buscará además aumentar los ingresos de la Nación vía impuestos y reducción del gasto. 



<h2 class="wp-block-heading" id="h-lo-que-debe-saber">Lo que debe saber</h2>



La regla fiscal, creada en 2011 con el fin de fijar metas para tratar de reducir año a año la diferencia que tiene el Gobierno entre los gastos e ingresos de la Nación, fue suspendida durante 2020 y 2021 debido a la magnitud del choque de la pandemia del coronavirus que exigía un mayor gasto público para hacerle frente a la crisis.



Según la ley que creó la regla, la meta del déficit fiscal planteada en el mediano plazo estipulaba que el déficit estructural del Gobierno Nacional Central no debería superar el 1% del PIB a 2022, algo que en la práctica luce imposible de cumplir pues, por la coyuntura económica el déficit de 2020 fue de 7,8% del PIB ($77,7 billones) y este año se estima que subiría al 8,6% del PIB (más de $90 billones). Ambas cifras son históricas desde que existe el mecanismo en mención.



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De retornarse a la regla el próximo año, la meta de déficit planteada en el Marco Fiscal de Mediano Plazo (Mfmp) es de 2,5% del PIB, es decir, tocaría reducir el indicador en 6,1 puntos porcentuales (pps) en apenas un año. Por ello, el Gobierno buscará modificar la regla en la reforma fiscal próxima a presentarse, además, lo hará para hacerle unos cambios que harían más eficiente el mecanismo que actualmente no incluye topes en los montos de deuda pública, por ejemplo. 



<h2 class="wp-block-heading" id="h-las-propuestas-de-cambios">Las propuestas de cambios</h2>



Aunque el año pasado el ministro de Hacienda, Alberto Carrasquilla, dio luces de los ajustes que se le podrían hacer a la regla fiscal, Forbes consultó a expertos en la materia para conocer qué transformación -desde sus criterios- debería tener el mecanismo que entre otras cosas, ha servido para controlar las presiones de gasto del Gobierno. 



Sobre ello, Carolina Monzón, jefe de análisis económico de Itaú, se refiere a cuatro temas puntuales: primero, el Comité Consultivo de la Regla Fiscal debería dar reportes de su perspectiva con mayor frecuencia, pues cuando estaba vigente la regla lo hacía cada año en marzo o abril, lo cual terminaba sirviendo como insumo al Mfmp. Segundo, &#8220;se debe dar la discusión si otros recursos claves para el Gobierno, como en el caso de las regalías, deben ser incluidos en las cuentas fiscales en la medida que pueden mitigar el efecto de la brecha energética&#8221;. 



En tercer lugar, Monzón dice que &#8220;los lineamientos de la cláusula de salida también podrían hacer parte de la discusión, para de alguna forma limitar su extensión&#8221;. Por último, menciona que los escenarios de marcado estrés de mercado no están incorporados, por lo cual, variables de condiciones de financiamiento externo también podrían entrar a la discusión de reforma. 



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Desde la visión de Nelson Vera, exvicepresidente de Anif, hay que dividir la discusión de la regla en dos elementos: i) los problemas-debilidades que traía dicho mecanismo antes de la pandemia, &#8220;básicamente no abordar directamente la trayectoria de la deuda pública y la senda de superávits primarios requeridos para su estabilización; y ii) el hecho de tornarse incumplibles las metas de déficit sugeridas por las brechas del petróleo-producto por el golpe del virus&#8221;.



Vera añade que aunque año tras año, se ha cumplido la regla desde sus primeras metas de déficit en 2014, &#8220;la deuda pública en cabeza del GNC prácticamente se ha duplicado del 35% al 60% del PIB y se perfila hacia el 70% del PIB en los próximos años&#8221;, razón por la que es necesario que la regla gire hacia un esquema de &#8220;deuda objetivo&#8221;, haciendo la analogía con la inflación objetivo del Banco de la República. 



En línea con lo anterior, explicó que el nivel meta de dicho mecanismo debería ser más realista respecto a: &#8220;i) su “factibilidad” en términos de lograr credibilidad en las metas por parte del mercado y ii) lograr acomodar inexorables gastos productivos que una economía como Colombia deber hacer en frentes cruciales de infraestructura, educación, justicia, etc., todo ello ahora agravado por tema social en pandemia&#8221;.



Por su parte Daniel Velandia, director de estudios económicos de Credicorp Capital, reitera que aunque no hay una única respuesta, es importante fijar una meta de deuda pública como porcentaje del PIB. &#8220;En algunos países se fijan ciertos topes al gasto público, particularmente al gasto público no financiero, es decir, fuera del pago de intereses, por ejemplo. Creo que podría ser también importante acompañar esos niveles de meta de deuda con ese tipo de medidas que logren controlar en particular el gasto y hacerlo más eficiente&#8221;. 



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También indica que es &#8220;muy importante que los parámetros, que se definan para darle cierta flexibilidad al Gobierno en momentos dados como una crisis, sean muchos más claros y fáciles de cuantificar y no estén supeditados a cierta subjetividad&#8221;. 



<h2 class="wp-block-heading" id="h-tras-una-nueva-regla-qu-niveles-de-deuda-y-d-ficit-ser-an-ptimos-fijar">Tras una nueva regla, ¿qué niveles de deuda y déficit serían óptimos fijar?</h2>



Recordando que en la ley que creó la regla fiscal (1473 de 2011) se establecía que el déficit estructural del GNC no superaría el 1% del PIB, se le consultó a los expertos qué nuevas metas deberían fijarse en el mediano plazo tanto de déficit como de deuda pública tras una reforma a la regla. 



Sobre ello, Velandia destacó que es importante apuntarle a reducir la deuda del actual 65% del PIB al 50% del PIB en los próximos 10 años. &#8220;Calculamos que este año la deuda (del GNC) se acercará al 67% del PIB, volver a niveles prepandemia es imperativo&#8221;. En términos de déficit, expone que la meta podría ser cercana al 2% del PIB. Para ello, será necesaria la reforma fiscal que incremente los ingresos en al menos 1% del PIB a partir de 2022 y otro 1% o 1,5% del PIB adicionales al 2024, dice. 



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Al respecto, Vera mencionó que &#8220;habrá que ver cuál es el nivel de deuda pospandemia, pero luce razonable un umbral del 55%-65% del PIB con horizontes a una década. Lo que si lucía incumplible eran metas de largo plazo implícitas del 30-40% del PIB que anualmente se tenían en el Mfmp (sugeridas por la regla fiscal). Esta discusión de la regla debe estar inexorablemente ligada a una reforma tributaria que logre elevar el recaudo en al menos 1% del PIB&#8221;. 



Por último, Monzón explicó que los objetivos de déficit y deuda estarán enmarcados por la capacidad de crecimiento del país, la evolución de las tasas de interés y el stock de deuda actual. &#8220;En ese sentido, un balance primario superavitario al 1% sigue siendo un gran reto, más cuando los niveles de deuda superaron el 60% del PIB con la pandemia (&#8230;) La reducción del déficit primario debe ser acorde con la velocidad de ajuste de los niveles de deuda pública&#8221;.

El ‘revolcón’ que expertos proponen darle a la regla fiscal

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